Постанова від 23.12.2025 № 2195 Про затвердження Методичних рекомендацій щодо забезпечення доброчесності та прозорості на оптовому енергетичному ринку

НАЦІОНАЛЬНА КОМІСІЯ, ЩО ЗДІЙСНЮЄ ДЕРЖАВНЕ РЕГУЛЮВАННЯ У СФЕРАХ ЕНЕРГЕТИКИ ТА КОМУНАЛЬНИХ ПОСЛУГ

ПОСТАНОВА

від 23 грудня 2025 року N 2195

м. Київ

Про затвердження Методичних рекомендацій щодо забезпечення доброчесності та прозорості на оптовому енергетичному ринку

Відповідно до законів України "Про Національну комісію, що здійснює державне регулювання у сферах енергетики та комунальних послуг", "Про ринок електричної енергії" та "Про ринок природного газу", Національна комісія, що здійснює державне регулювання у сферах енергетики та комунальних послуг, постановляє:

1. Затвердити Методичні рекомендації щодо забезпечення доброчесності та прозорості на оптовому енергетичному ринку, що додаються.

2. Ця постанова набирає чинності з дня, наступного за днем її оприлюднення на офіційному вебсайті Національної комісії, що здійснює державне регулювання у сферах енергетики та комунальних послуг.

Голова НКРЕКП

Юрій ВЛАСЕНКО

ЗАТВЕРДЖЕНО
Постанова Національної комісії, що здійснює державне регулювання у сферах енергетики та комунальних послуг
23 грудня 2025 року N 2195

МЕТОДИЧНІ РЕКОМЕНДАЦІЇ
щодо забезпечення доброчесності та прозорості на оптовому енергетичному ринку

1. Загальні положення

1.1. Ці Методичні рекомендації розроблені відповідно до законів України "Про Національну комісію, що здійснює державне регулювання у сферах енергетики та комунальних послуг", "Про ринок електричної енергії", "Про ринок природного газу" та з урахуванням рекомендацій Агентства з питань співробітництва енергетичних регуляторів про застосування Регламенту Європейського Парламенту та Ради (ЄС) N 1227/2011 від 25 жовтня 2011 року про доброчесність та прозорість на оптовому енергетичному ринку та визначають основні орієнтири та процеси, які можуть бути враховані учасниками оптового енергетичного ринку під час реєстрації учасників оптового енергетичного ринку, оприлюднення (розкриття) інсайдерської інформації, запобігання маніпулюванню та спроби маніпулювання, запобігання порушенню встановлених заборон щодо використання інсайдерської інформації.

1.2. Ці Методичні рекомендації мають на меті сформувати уніфіковане розуміння та підходи до впровадження стандартних процесів, процедур, умов і принципів, яких повинні дотримуватися учасники оптового енергетичного ринку для недопущення порушення вимог законодавства щодо запобігання зловживанням на оптових енергетичних ринках.

1.3. Ці Методичні рекомендації мають виключно рекомендаційний, інформаційний та роз'яснювальний характер і не встановлюють обов'язкових для виконання норм чи вимог та можуть бути використані учасниками оптового енергетичного ринку під час розроблення, впровадження власних політик, планів, стратегій, заходів, процедур, внутрішніх документів, комплаєнс систем, а також при перегляді або вдосконаленні існуючих процесів провадження господарської діяльності на оптовому енергетичному ринку, з метою забезпечення відповідності вимогам нормативно-правових актів, що регулюють функціонування оптових енергетичних ринків та уникнення ризиків вчинення правопорушень на оптових енергетичних ринках.

1.4. У цих Методичних рекомендаціях терміни вживаються в таких значеннях:

етичні бар'єри - комплекс організаційно-технічних та процедурних заходів, що впроваджуються учасником оптового енергетичного ринку з метою встановлення інформаційних бар'єрів між структурними підрозділами компанії та спрямовані на запобігання неправомірного обміну інформацією (в усній та/або письмовій формі), а також на обмеження доступу до внутрішніх документів та інформаційних систем, які містять інсайдерську інформацію, з метою мінімізації ризиків несанкціонованого або випадкового розголошення інсайдерської інформації та запобігання її неправомірному використанню;

інсайдер - особа, яка має доступ до інсайдерської інформації на постійній та/або тимчасовій основі у зв'язку з виконанням професійних обов'язків, посадових функцій або договірних зобов'язань;

комплаєнс система - це регламентований внутрішніми документами учасника оптового енергетичного ринку безперервний процес, спрямований на забезпечення здійснення та покращення господарської діяльності відповідно до вимог нормативно-правових актів, що регулюють функціонування оптових енергетичних ринків. Комплаєнс-система також передбачає моніторинг і контроль за дотриманням внутрішніх політик, стандартів і норм ділової етики учасника оптового енергетичного ринку, а також своєчасну адаптацію до змін у регуляторному середовищі;

комплаєнс-офіцер - уповноважена особа, відповідальна за моніторинг, аналіз та оцінку вимог законодавства, виявлення та оцінку ризиків порушення нормативно-правових актів, що регулюють функціонування оптових енергетичних ринків, впровадження та нагляд за комплаєнс-системою, інформування керівництва про можливі порушення вимог законодавства та комплаєнс політики.

Інші терміни в цих Методичних рекомендаціях вживаються у значеннях, наведених у законах України "Про Національну комісію, що здійснює державне регулювання у сферах енергетики та комунальних послуг", "Про ринок електричної енергії", "Про ринок природного газу", "Про критичну інфраструктуру", Вимогах щодо забезпечення доброчесності та прозорості на оптовому енергетичному ринку, затверджених постановою НКРЕКП від 27.03.2024 N 614 (далі - Вимоги доброчесності), Порядку реєстрації учасників оптового енергетичного ринку, затвердженого постановою НКРЕКП від 04.10.2023 N 1812 (далі - Порядок реєстрації), Порядку розслідування зловживань та інших порушень на оптовому енергетичному ринку, затвердженого постановою НКРЕКП від 26.09.2023 N 1756 (далі - Порядок розслідування), Порядку подання інформації про здійснені господарсько-торговельні операції, пов'язані з оптовими енергетичними продуктами, затвердженого постановою НКРЕКП 17.04.2024 N 618 (далі - Порядок звітування), Порядку функціонування платформ інсайдерської інформації, затвердженого постановою НКРЕКП від 16.01.2024 N 137 (далі - Порядок платформ), Порядку збору та передачі даних щодо функціонування ринку електричної енергії для оприлюднення на платформі прозорості ENTSO-E, затвердженого постановою НКРЕКП від 19.06.2018 N 459 (далі - Порядок прозорості), Кодексу газотранспортної системи, затвердженого постановою НКРЕКП від 30.09.2015 N 2493, та інших нормативно-правових актах, що регулюють відносини у сфері енергетики.

1.5. Скорочення, що застосовуються в цих Методичних рекомендаціях, мають такі значення:

ACER - Агентство з питань співробітництва енергетичних регуляторів;

REMIT - Регламент Європейського парламенту і Ради (ЄС) N 1227/2011 від 25 жовтня 2011 року про доброчесність та прозорість на оптовому енергетичному ринку;

оператор ГТС - оператор газотранспортної системи;

оператор ГРМ - оператор газорозподільної системи;

ОСП - оператор системи передачі;

ОСР - оператор системи розподілу;

ТРП - термінове ринкове повідомлення.

2. Реєстрація учасників оптового енергетичного ринку

2.1. Реєстрація учасників оптового енергетичного ринку здійснюється відповідно до вимог Порядку реєстрації.

2.2. Порядок реєстрації визначає перелік осіб, на яких поширюється його дія.

2.3. Рекомендується проходити реєстрацію тим особам, які планують здійснювати не лише господарсько-торговельні операції з оптовими енергетичними продуктами, а й господарсько-торговельні операції, пов'язані з такими продуктами, які можуть стати предметом звітування до НКРЕКП відповідно до вимог Порядку звітування.

Перелік господарсько-торговельних операцій з оптовими енергетичними продуктами та господарсько-торговельних операції, пов'язаних з оптовими енергетичними продуктами, що підлягають звітуванню визначений пунктами 2.2 та 2.3 Порядку звітування.

2.4. Для визначення необхідності реєстрації кінцевого споживача електричної енергії, дозволена потужність споживання якого за договором з ОСР або ОСП становить 600 ГВт·год на рік і більше при максимальній виробничій потужності споживання об'єкта (цілодобове споживання протягом року), рекомендується оцінювати потужність його об'єкта споживання за наступним розрахунком:

600 ГВт·год / 365 днів / 24 годин = приблизно 0,068 ГВт або 68 МВт.

Ураховуючи вимоги законодавства у сфері функціонування ринку електричної енергії, для ринку електричної енергії така оцінка здійснюється за кожною площадкою комерційного обліку (площадкою вимірювання).

2.5. Для визначення необхідності реєстрації кінцевого споживача природного газу, номінальна потужність споживання якого за договором з оператором ГРМ/оператором ГТС дозволяє споживати 600 ГВт·год на рік та більше при максимальній виробничій потужності споживання об'єкта споживача (цілодобове споживання протягом року), рекомендується оцінювати потужність його об'єкта споживання за наступним розрахунком:

600 ГВт·год /10,64 кВт•год/куб. м. / 365 днів / 24 годин = приблизно 6,4 тис. куб. м./ год.

Ураховуючи вимоги законодавства у сфері функціонування ринку природного газу, для ринку природного газу така оцінка здійснюється окремо за кожною точкою приєднання об'єкта споживача до газотранспортної системи або до газорозподільної системи.

2.6. Невеликі суб'єкти господарювання, що здійснюють виробництво електричної енергії та виробництво (видобуток) природного газу, які відповідають критеріям визначеним абзацами третім та четвертим пункту 1.4 Порядку реєстрації, а також особи - нерезиденти України, які вже мають код, виданий ACER, або ECRB код, виданий Регуляторним органом іншої Договірної сторони Енергетичного Співтовариства можуть добровільно реєструватися як учасники оптового енергетичного ринку за певних умов, визначених абзацами шостим та сьомим пункту 1.4 Порядку реєстрації.

2.7. Особа, яка має намір здійснювати господарсько-торговельні операції з оптовими енергетичними продуктами та/або господарсько-торговельні операції, пов'язані з оптовими енергетичними продуктами може безпосередньо подати реєстраційну форму, що є додатком 1 до Порядку реєстрації, або уповноважити іншу особу подати реєстраційну форму від його імені.

2.8. Уповноваженим представником може бути посадова особа, яка має намір здійснювати господарсько-торговельні операції з оптовими енергетичними продуктами та/або господарсько-торговельні операції, пов'язані з оптовими енергетичними продуктами або третя особа на підставі документів, визначених пунктом 2.5 Порядку реєстрації, які подаються разом із реєстраційною формою.

2.9. При заповненні всіх розділів реєстраційної форми рекомендується переконатись, що інформація, зазначена в реєстраційній формі повна, точна та актуальна.

2.10. Після отримання реєстраційної форми, НКРЕКП:

здійснює реєстрацію учасника оптового енергетичного ринку шляхом присвоєння йому ECRB коду та вносить запис щодо нього до Реєстру учасників оптового енергетичного ринку (далі - Реєстр) за умови, що подані відомості, у тому числі щодо пов'язаних осіб, є узгодженими та повними;

відмовляє у реєстрації учасника оптового енергетичного ринку згідно з підставами, визначеними пунктом 2.8 глави 2 Порядку реєстрації.

Особам, які мають намір зареєструватися або вже зареєстровані як учасники оптового енергетичного ринку, рекомендується попередньо, до подання реєстраційної (оновленої реєстраційної) форми до НКРЕКП, узгодити між собою інформацію щодо пов'язаності.

2.11. За результатами реєстрації учаснику оптового енергетичного ринку НКРЕКП може бути присвоєний лише один ECRB код.

Повторна реєстрація учасника оптового енергетичного ринку не здійснюється у разі перетворення юридичної особи, у результаті якого зареєстрований учасник оптового енергетичного ринку змінює організаційно-правову форму. Оновлена реєстраційна форма подається у строки й порядку, встановлені главою 2 Порядку реєстрації.

ECRB код, присвоєний попередньому учаснику, зберігається за правонаступником.

2.12. Учасник оптового енергетичного ринку може використовувати власний ECRB код, у тому числі при:

1) поданні НКРЕКП інформації про здійснені господарсько-торговельні операції на оптовому енергетичному ринку, що стосуються оптових енергетичних продуктів, включаючи виконані і невиконані пропозиції (заявки);

2) оприлюдненні інсайдерської інформації;

3) поданні до НКРЕКП повідомлення про відтермінування оприлюднення інсайдерської інформації;

4) поданні до НКРЕКП повідомлення про звільнення від оприлюднення інсайдерської інформації;

5) поданні до НКРЕКП повідомлення (заяви) про можливе зловживання на оптовому енергетичному ринку.

2.13. Реєстрація учасника оптового енергетичного ринку розглядається НКРЕКП не як одноразова дія, а як безперервний процес підтримання в актуальному стані даних, що містяться у реєстраційній формі.

У разі будь-яких змін, що стосуються розділів 1 - 5 реєстраційної форми, оновлення реєстраційних відомостей, здійснюється у терміни та у порядку відповідно до вимог Порядку реєстрації. Учасникам оптового енергетичного ринку рекомендується постійно здійснювати моніторинг та контроль за правильністю відомостей, внесених до реєстраційної форми, та повідомляти НКРЕКП про будь-які зміни, що можуть вплинути на зміст реєстраційних даних.

У разі подання змін до реєстраційної форми уповноваженим представником процедура підтвердження повноважень такого представника аналогічна процедурі, визначеній пунктом 2.5 Порядку реєстрації.

2.14. Учасник оптового енергетичного ринку може подати заяву про виключення його із Реєстру. При цьому присвоєний такому учаснику оптового енергетичного ринку ECRB код анулюється та такий учасник позбувається права здійснювати господарсько-торговельні операції з оптовими енергетичними продуктами та/або господарсько-торговельні операції, пов'язані з оптовими енергетичними продуктами. Тому учаснику оптового енергетичного ринку перш ніж розпочати офіційну процедуру виключення з Реєстру рекомендується завершити всі ринкові зобов'язання, повідомити контрагентів та постачальників за укладеними договорами про припинення діяльності на оптовому енергетичному ринку та зберегти архівні документи (звітність, договори, дані про операції з оптовими енергетичними продуктами) на строк, передбачений законодавством.

2.15. НКРЕКП формує та на постійній основі оновлює дані Реєстру українською та англійською мовами. Частина цих даних оприлюднюється на офіційному вебсайті НКРЕКП у розділі "REMIT" "Доброчесність та прозорість/REMIT" за формою, визначеною у додатку 3 до Порядку реєстрації.

Інформація з Реєстру може використовуватися щодо інших учасників оптового енергетичного ринку:

при зазначенні ECRB коду контрагента у договорах (контрактах), що стосуються оптових енергетичних продуктів і підлягають звітуванню перед НКРЕКП відповідно до Порядку звітування;

при зазначенні ECRB коду при заповнені форми ТРП, що стосується ідентифікації іншого учасника оптового енергетичного ринку згідно з полем ТРП "Код учасника ринку" щодо установок/об'єктів, що зазнали впливу та перебувають у спільній експлуатації за угодою про спільну діяльність;

при поданні до НКРЕКП повідомлення (заяви) про можливе зловживання на оптовому енергетичному ринку.

2.16. Учасник оптового енергетичного ринку, який був виключений з Реєстру, може пройти процедуру реєстрації учасників оптового енергетичного ринку з урахуванням вимог глави 2 Порядку реєстрації.

2.17. Здійснення господарсько-торговельних операцій з оптовими енергетичними продуктами та/або господарсько-торговельних операцій, пов'язаних з оптовими енергетичними продуктами без реєстрації як учасника оптового енергетичного ринку, буде розцінене як правопорушення, передбачене пунктом 20 частини другої статті 77 Закону України "Про ринок електричної енергії" або пунктом 17 частини другої статті 59 Закону України "Про ринок природного газу".

3. Інсайдерська інформація

3.1. Процес визначення інсайдерської інформації

3.1.1. Рекомендується, щоб першим кроком учасника оптового енергетичного ринку було визначення того, чи інформація, якою він володіє, може потенційно вважатися інсайдерською, оскільки інсайдерська інформація може стосуватися не лише господарської діяльності учасника оптового енергетичного ринку або об'єктів/установок, що належать чи підконтрольні йому, а й інсайдерської інформації про господарську діяльність материнської компанії або пов'язаного з ним суб'єкта господарювання, а також їх об'єктів/установок, якщо учасник оптового енергетичного ринку відповідає за їх операційну діяльність та/або експлуатацію.

3.1.2. Оскільки різні учасники оптового енергетичного ринку можуть мати різні типи, обсяг та характер інформації в залежності від виду господарської діяльності, яку вони здійснюють на оптовому енергетичному ринку або функціональної ролі, яку вони виконують на оптовому енергетичному ринку, тому учасникам оптового енергетичного ринку, у тому числі які є споживачами та здійснюють купівлю або продаж електричної енергії чи природного газу, доцільно враховувати, що їх установки/об'єкти, зупинка, обмеження або технічні характеристики яких можуть впливати на ринкові умови, обсяг пропозиції чи попиту, також підпадатимуть під рекомендації щодо дотримання правил поводження з інсайдерською інформацією на оптовому енергетичному ринку.

3.1.3. З метою належного виявлення інсайдерської інформації учасникам оптового енергетичного ринку рекомендується вживати такі заходи:

1) ідентифікувати всі електроустановки з виробництва, зберігання, споживання, передачі електричної енергії або всі об'єкти видобутку/виробництва, зберігання, транспортування, споживання природного газу та установки LNG, які безпосередньо належать учаснику оптового енергетичного ринку та/або за які учасник оптового енергетичного ринку несе операційну відповідальність, та/або відповідає за їх експлуатацію;

2) визначити відповідальних осіб, що здійснюють оцінку інформації, що потенційно може бути визнана інсайдерською;

3) визначити критерії, за якими інформація визнається інсайдерською;

4) розробити послідовність дій (алгоритми) для виявлення та оцінки інформації, що потенційно може бути визнана інсайдерською;

5) визначити події та обставини, за яких може виникати інсайдерська інформація;

6) відобразити інформаційні потоки для виявлення будь-якої інформації, яка може кваліфікуватися як інсайдерська або потенційно може бути віднесена до інсайдерської інформації;

7) запровадити внутрішній реєстр інсайдерської інформації;

8) визначити порядок ведення та оновлення внутрішнього реєстру інсайдерської інформації.

3.1.4. Під час ідентифікації інсайдерської інформації учасник оптового енергетичного ринку може:

використовувати перелік інсайдерської інформації, визначений пунктами 4.3 та 4.4 Вимог доброчесності;

керуватись Примірним (невичерпним) переліком інсайдерської інформації на ринку електричної енергії та Примірним (невичерпним) переліком інсайдерської інформації на ринку природного газу, що є додатками 3 та 4 до Вимог доброчесності;

використовувати досвід оприлюднення інсайдерської інформації на європейських та національних платформах інсайдерської інформації.

З переліком європейських платформ інсайдерської інформації можна ознайомитись за посиланням:

https://www.nerc.gov.ua/news/nkrekp-proponuye-oznajomitis-z-insajderskoyu-informaciyeyu-yaka-oprilyudnyuyetsya-na-yevropejskih-platformah-insajderskoyi-informaciyi;

https://www.acer-remit.eu/portal/list-inside-platforms.

3.1.5. Віднесення інформації до інсайдерської рекомендується здійснюватися не лише на підставі аналізу на предмет її одночасної відповідності критеріям, визначеним абзацом п'ятим пункту 4.5 Вимог доброчесності, а й з урахуванням абзацу дванадцятого цього ж пункту.

Учаснику оптового енергетичного ринку рекомендується провести належний аналіз усієї наявної інформації для перевірки її відповідності зазначеним критеріям, необхідним для ухвалення рішення щодо її класифікації як інсайдерської.

3.1.6. Рекомендується вважати інформацію точною, якщо вона визначає набір обставин, які існують або існування яких можна обґрунтовано очікувати, або подію, яка настала або настання якої можна обґрунтовано очікувати, та є достатньо конкретною, щоб дозволяти робити висновки про можливий вплив такого набору обставин або події на ціни відповідно до оптових енергетичних продуктів.

3.1.7. Учаснику оптового енергетичного ринку (власнику інформації) доцільно оцінювати точний характер інформації в кожному конкретному випадку, враховуючи її зміст, контекст та можливий вплив на оптовий енергетичний ринок. При такій оцінці власник інформації, зокрема може враховувати:

реалістичну перспективу (ймовірність) того, що подія відбудеться;

визначення потенційного впливу на ціни оптових енергетичних продуктів від розкриття інформації не має значення для оцінки її точного характеру;

проміжні етапи тривалого процесу можуть відноситись до точної інформації.

3.1.8. Інформація може вважатися точною, доки існує реалістична перспектива, що обставини або події, на які вона посилається, виникнуть/відбудуться, з урахуванням усіх факторів, які існували на момент оцінки такої інформації.

Моментом настання події або факту може бути час, коли учасник оптового енергетичного ринку дізнався або мав обґрунтовану можливість дізнатися про такий факт або подію.

Інформація про події чи факти може бути отримана через офіційні канали комунікації, внутрішні повідомлення, документи, звіти, протоколи, інші форми комунікації.

Також рекомендується брати до уваги, що учасник оптового енергетичного ринку міг мати можливість дізнатися про факт або подію у разі, якщо вони мали очевидний характер або були озвучені чи зафіксовані у внутрішніх відомостях, документах чи базах даних, але при цьому не були вжиті достатні заходи для забезпечення оцінки такої інформації на предмет інсайдерської.

3.1.9. Проміжні етапи тривалого процесу, пов'язані з умовами настання майбутніх обставин або подій, також можуть розглядатися як точна інформація за умови, якщо вони є достатньо конкретними, щоб дати змогу робити висновки щодо ймовірного впливу цього комплексу обставин чи подій на ціни на оптові енергетичні продукти. Знання про такі етапи можуть надати перевагу учаснику оптового енергетичного ринку для використання їх при прийнятті рішень щодо участі на оптовому енергетичному ринку, а тому потребують ретельної оцінки щодо віднесення інформації про майбутні обставини або події до інсайдерської.

Приклад.

Події або факти, які стосуються інсайдерської інформації щодо виведення з експлуатації діючих електроустановок (енергоблоків) з виробництва електричної енергії, що виникли внаслідок організаційно-технічних заходів, пов'язаних з технічним обслуговуванням та плановим чи позаплановим ремонтом електроустановок (енергоблоків) виробника електричної енергії, та включають такі проміжні етапи:

визначення технічного стану обладнання;

визначення виду ремонту, термінів його проведення та обсягу ремонтних робіт, робіт з технічного обслуговування, робіт з модернізації тощо;

розроблення графіків виведення електроустановок у ремонт, їх затвердження та, за необхідності, їх погодження з уповноваженими організаціями та установами;

розроблення та реалізація ремонтних заходів/планів відповідно до вимог нормативної та технічної документації, організаційно-розпорядчих документів учасника оптового енергетичного ринку, державних органів тощо;

організація та виконання робіт з технічного обслуговування та ремонту електроустановок.

Тобто наказ про проведення ремонту, графіків ремонту та доведення його до відома відповідних працівників учасника оптового енергетичного ринку відповідає критеріям точного характеру згідно з критеріями, визначеними пунктами 4.5 та 4.9 Вимог доброчесності.

3.1.10. Інформація може вважається інсайдерською, якщо не була оприлюднена відповідно до вимог законодавства для необмеженої кількості осіб та в результаті створює інформаційну асиметрію, тобто дає несправедливу та неконкурентну перевагу особам, які володіють такою інформацією.

Використання інсайдерської інформації на свою користь при укладенні правочинів (операцій) з оптовими енергетичними продуктами може надавати перевагу учаснику оптового енергетичного ринку перед іншими учасниками, які приймають свої торгові рішення на основі неповних, неточних або застарілих даних, що порушує принцип рівних можливостей.

Рекомендується, щоб інсайдерська інформація щодо конкретної події, обставини або факту, що стосуються власної господарської діяльності учасника або об'єктів/установок, які йому належать чи підконтрольні, а також діяльності материнської компанії або пов'язаного суб'єкта господарювання, у разі якщо учасник відповідає за їх операційну діяльність та/або експлуатацію, оприлюднювалася таким чином, щоб вона стала одночасно доступною всім учасникам оптового енергетичного ринку (детальніше див. глави 3.2 та 3.3).

Після того як інсайдерська інформація стає публічною одночасно для широкого загалу, вона сприяє підвищенню цілісності та прозорості оптового енергетичного ринку.

3.1.11. Інформацію доцільно вважати інсайдерською у випадку, якщо її оприлюднення могло б мати значний вплив на ціни відповідних оптових енергетичних продуктів.

Тому учаснику оптового енергетичного ринку рекомендується оцінити ймовірність суттєвого впливу на ринкову ціну відповідного оптового енергетичного продукту для того, щоб визначити чи інформація є інсайдерською. Ймовірність суттєвого впливу на ринкові ціни на оптові енергетичні продукти є достатньою для того, щоб інформацію можна було кваліфікувати як інсайдерську.

Оцінка ймовірності впливу інформації на оптові ринкові ціни залежить від індивідуального випадку та є прогнозним рішенням, яке може ґрунтуватися на невичерпному переліку факторів, визначених пунктом 4.5 Вимог доброчесності.

При проведенні оцінки значного впливу інформації на оптову ринкову ціну учаснику оптового енергетичного ринку також рекомендується використовувати такі аспекти:

раніше цей тип інформації мав значний вплив на ціни;

попередні або існуючі публікації свідчать про те, що така або подібна інформація впливає на ціни;

після оприлюднення такої інформації, вона може мати потенційний вплив на попит, пропозицію та/або ціни оптових енергетичних продуктів;

подібну інформацію було оприлюднено іншим учасником оптового енергетичного ринку;

така інформація є частиною основи для прийняття рішення самим учасником оптового енергетичного ринку щодо торгівлі оптовими енергетичними продуктами.

3.1.12. Якщо інформація прямо чи опосередковано стосується одного або декількох оптових енергетичних продуктів і за оцінкою учасника оптового енергетичного ринку може потенційно вплинути на попит, пропозицію та/або ціни відповідно до оптових енергетичних продуктів, то така інформація належить до інсайдерської.

3.1.13. Інформація щодо потужності (доступної/недоступної) та можливості фізичного (технічного) використання електроустановок з виробництва, зберігання, споживання та передачі електричної енергії та об'єктів для видобутку, виробництва, зберігання чи транспортування природного газу або яка стосується потужності та використання установок LNG, включаючи плановану та позапланову недоступність таких електроустановок/об'єктів, а також щодо діяльності учасників оптового енергетичного ринку є досить важливою для всіх учасників оптового енергетичного ринку та має потенціал суттєвого впливу на оптовий енергетичний ринок, і певне значення для учасників оптового енергетичного ринку для прийняття рішень щодо вчинення операцій, пов'язаних з оптовими енергетичними продуктами. Тому учасникам оптового енергетичного ринку рекомендується забезпечити належне, своєчасне та повне розкриття інформації про потужність, технічний стан електроустановок/об'єктів/установок, а також про зміни в режимах їх роботи, та інформації, що стосується діяльності учасників оптового енергетичного ринку, яка матиме вплив на прийняття рішення учасниками оптового енергетичного ринку щодо торгівлі оптовими енергетичними продуктами (детальніше див. главу 3.3).

3.1.14. Інформація щодо доступної та недоступної потужності, а також можливості фізичного (технічного) використання електроустановок з виробництва, зберігання, споживання та передачі електричної енергії та об'єктів для видобутку, виробництва, зберігання чи транспортування природного газу або яка стосується потужності та використання установок LNG, з урахуванням планової або позапланової недоступності таких електроустановок та об'єктів, потужність яких визначена у підпунктах 2 - 5 пункту 4.3 та підпунктах 2 - 6 пункту 4.4 Вимог доброчесності, не потребує окремої оцінки на предмет інсайдерського характеру, оскільки така інформація автоматично вважається інсайдерською.

Поріг для оприлюднення інсайдерської інформації щодо доступної та недоступної потужності електроустановок з виробництва, зберігання та передачі електричної енергії та об'єктів для видобутку, виробництва, зберігання чи транспортування природного газу або яка стосується потужності та використання установок LNG, може бути нижчим від визначеної підпунктами 6 - 7 пункту 4.3 та підпунктами 7 - 8 пункту 4.4 Вимог доброчесності при певних ринкових та/або корпоративних ситуаціях або інших непередбачуваних подіях.

Якщо інформація, визначена підпунктами 6 - 7 пункту 4.3 та підпунктами 7 - 8 пункту 4.4 Вимог доброчесності, оцінена учасником оптового енергетичного ринку за допомогою критеріїв, визначених пунктом 4.5 Вимог доброчесності як інсайдерська, то така інформація оприлюднюється відповідно до вимог Порядку платформ та Вимог доброчесності.

3.1.15. Інформація, оприлюднення якої вимагається відповідно до законів України "Про ринок природного газу" та "Про ринок електричної енергії", кодексу газотранспортної системи, кодексу газосховищ, кодексу системи передачі, кодексу систем розподілу, правил ринку, правил ринку "на добу наперед" та внутрішньодобового ринку, інших нормативно-правових актів, прийнятих відповідно до цих законів, та згідно з умовами договорів на оптовому енергетичному ринку може вважатися інсайдерською, якщо така інформація істотно впливатиме на ринкові ціни оптових енергетичних продуктів.

3.1.16. Рекомендується не розглядати інформацію щодо власних торгових планів та стратегій стосовно проведення торгівлі учасника оптового енергетичного ринку як інсайдерську інформацію. Водночас рекомендується враховувати, що навіть якщо деталі торгової стратегії (наприклад, конкретна заявка/пропозиція, подана учасником оптового енергетичного ринку щодо купівлі-продажу на відповідному сегменті ринку, або зміна поведінки учасника оптового енергетичного ринку з метою оптимізації свого портфеля для забезпечення своїх потреб в постачанні чи оптимізації ризику) не кваліфікуються як інсайдерська інформація, то фактичні обставини, на основі яких така стратегія формується або змінюється, можуть становити інсайдерську інформацію.

3.1.17. Учасникам оптового енергетичного ринку рекомендується розробити та впровадити чіткі правила та порядки оприлюднення (розкриття) інсайдерської інформації в реальному або близькому до нього часі (детально див. глави 5.1 та 5.3).

3.2. Механізм оприлюднення (розкриття) інсайдерської інформації

3.2.1. Оприлюднення інсайдерської інформації широкому загалу є ключовим елементом забезпечення прозорості на оптовому енергетичному ринку, оскільки саме момент її публічного розкриття трансформує таку інформацію зі статусу непублічної (обмеженого доступу) в загальнодоступну. Такий підхід не лише гарантує рівний доступ усіх учасників оптового енергетичного ринку до важливої ринкової інформації, але й сприяє запобіганню зловживанням, у тому числі маніпуляціям, та нерівним умовам конкуренції. Системне й своєчасне розкриття інсайдерської інформації посилює довіру до оптового енергетичного ринку, підвищує його ефективність, забезпечує стабільність прийняття економічно обґрунтованих рішень та загалом сприяє підвищенню цілісності функціонування ринків електричної енергії та природного газу.

3.2.2. Ефективним оприлюдненням інсайдерської інформації вважається її розміщення на спеціальних платформах:

платформа прозорості ENTSO-G - для інформації, яку оператор ГТС має оприлюднювати відповідно до вимог Кодексу газотранспортної системи та Регламенту (ЄС) 2024/1789 від 13 червня 2024 року про внутрішні ринки відновлювального газу, природного газу та водню, яким вносяться зміни до Регламентів (ЄС) N 1227/2011, (ЄС) 2017/1938, (ЄС) 2019/942 та (ЄС) 2022/869 і Рішення (ЄС) 2017/684 та скасовується Регламент (ЄС) N 715/2009;

платформа прозорості ENTSO-E - для інформації, яку ОСП має оприлюднювати відповідно до Порядку прозорості та Регламенту (ЄС) N 543/2013 від 14 червня 2013 року щодо надання та публікації даних на ринках електричної енергії та внесення змін до додатка I Регламенту (ЄС) N 714/2009 Європейського Парламенту та Ради (далі - Регламент прозорості);

платформи інсайдерської інформації, для інформації, пов'язаної з потужністю (доступної та недоступної) та можливості фізичного використання електроустановок з виробництва, зберігання, споживання та передачі електричної енергії та потужністю (доступної та недоступної) та можливості фізичного використання об'єктів для видобутку, виробництва, зберігання, споживання чи транспортування природного газу або яка стосується потужності та використання установок LNG, та іншої ринкової інформації, що може бути використана учасниками оптового енергетичного ринку для прийняття рішень щодо вчинення правочинів або подання пропозиції про вчинення правочинів, пов'язаних з оптовими енергетичними продуктами на оптовому енергетичному ринку, і яка може істотно вплинути на ринкові ціни оптових енергетичних продуктів.

3.2.3. Рекомендується забезпечувати, щоб публікація інсайдерської інформації на платформах прозорості відповідала встановленим стандартам та правилам ENTSO-G і ENTSO-E, з метою дотримання єдиної схеми передачі даних між учасниками оптового енергетичного ринку (оператором ГТС та ОСП) і зазначеними платформами, відповідно до переліку інформації, визначеного пунктом дев'ятим глави 2 розділу XVI Кодексу газотранспортної системи та додатком до Порядку прозорості.

Варто зазначити, що Регламент прозорості має подібну мету, визначену REMIT, проте містить вимоги щодо оприлюднення інформації на платформі прозорості ENTSO-E про заплановану недоступність одиниць споживання, одиниць виробництва та інфраструктури передачі електричної енергії встановленою потужністю 100 МВт або більше, включно зі змінами потужності на 100 МВт або більше. Вимоги Регламенту прозорості свідчать про наявність усталеної європейської практики публікації даних про недоступну потужність із визначеним порогом 100 МВт або більше.

Для оптового енергетичного ринку України визначений обов'язковий поріг для оприлюднення інсайдерської інформації на платформах інсайдерської інформації щодо недоступної потужності електроустановок з виробництва, зберігання, споживання та передачі електричної енергії, а також об'єктів для видобутку, виробництва, зберігання, споживання чи транспортування природного газу або яка стосується потужності та використання установок LNG, із встановленою потужністю 50 МВт та більше.

3.2.4. Публікацію інсайдерської інформації на відповідних платформах доцільно здійснювати в лаконічній та конкретній формі. Вона має бути достатньо точною і повною та містити всю необхідну інформацію для забезпечення правильного розуміння основних подій, що відбуваються або відбуватимуться на оптовому енергетичному ринку і можуть потенційно вплинути на ціни на цьому ринку.

3.2.5. Оприлюднювати (розкривати) інсайдерську інформацію рекомендується у спосіб та форматі, які підвищують загальну прозорість і забезпечують рівні умови для всіх учасників оптового енергетичного ринку (див. главу 3.3).

3.2.6. Публікація інсайдерської інформації на офіційному вебсайті учасника оптового енергетичного ринку може бути використана як додаткове джерело інформації для інших учасників оптового енергетичного ринку. Проте така публікація не може замінити оприлюднення на платформі інсайдерської інформації. У разі використання додаткових засобів публікації через власний офіційний вебсайт учаснику оптового енергетичного ринку рекомендується забезпечити, щоб опублікована інформація на офіційному вебсайті була ідентичною тій, що була оприлюднена на платформі інсайдерської інформації та містила той самий зміст і форму розміщення ТРП, визначеними додатком 2 до Порядку платформ.

3.2.7. У разі технічного обслуговування або недоступності (збоїв) обраної платформи інсайдерської інформації та резервного способу оприлюднення інформації, учаснику оптового енергетичного ринку рекомендується оприлюднювати (розкривати) інсайдерську інформацію на власному вебсайті з урахуванням вимог постанови НКРЕКП від 26 березня 2022 року N 349 "Щодо захисту інформації, яка в умовах воєнного стану може бути віднесена до інформації з обмеженим доступом, у тому числі щодо об'єктів критичної інфраструктури". При цьому такому учаснику оптового енергетичного ринку рекомендується забезпечити, щоб оприлюднена (розміщена) інформація на власному вебсайті була ідентичною тій, що підлягала б оприлюдненню на платформі інсайдерської інформації, та відповідала змісту і формі ТРП, визначеному додатком 2 до Порядку платформ.

Одночасно рекомендується:

протягом п'яти років забезпечити зберігання оприлюдненої (розміщеної) інсайдерської інформації на власних вебсайтах;

після усунення адміністратором платформи невідповідностей вимогам, встановленими підпунктом 16 пункту 3.3 Порядку платформ, подати ТРП, яке було розміщено на власному вебсайті.

3.2.8. За оприлюднення (розкриття) інсайдерської інформації можуть відповідати різні структурні підрозділи та/або особи учасника оптового енергетичного ринку.

Визначення відповідального підрозділу та/або особи може залежати, у тому числі, від організаційної структури та розміру учасника оптового енергетичного ринку. Важливо, щоб обов'язки та правила поводження з інсайдерською інформацією були чітко регламентовані та включені у внутрішні розпорядчі документи учасника оптового енергетичного ринку.

Відповідальність за оприлюднення інсайдерської інформації може бути покладено на особу, яка найтісніше пов'язана з інсайдерською інформацією. У такому випадку слід забезпечити, щоб така особа мала необхідні знання та компетентність для того, щоб ефективно виконувати вимоги щодо ефективного, своєчасного та належного її оприлюднення (розміщення) відповідно до вимог законодавства.

3.2.9. Оптимальна модель організації процесу оприлюднення (розкриття) інсайдерської інформації може відрізнятися залежно від специфіки діяльності учасника оптового енергетичного ринку, масштабу його операцій та структури управління. Відтак модель організації процесу оприлюднення (розкриття) інсайдерської інформації має визначатися на індивідуальній основі, з урахуванням технічних можливостей та вимог законодавства (детально див. главу 5.1).

3.2.10. Учасники оптового енергетичного ринку, які експлуатують значну кількість об'єктів/установок, призначених для виробництва, або видобутку, або зберігання, або споживання, або передачі, або транспортування електричної енергії чи природного газу можуть використовувати централізований підхід для оприлюднення інсайдерської інформації. Такий підхід може бути реалізовано через центральний диспетчерський або координаційний центр, що дозволяє підвищити якість, послідовність та правову відповідність процесу оприлюднення (розкриття) інсайдерської інформації, оскільки саме персонал таких центрів, як правило, є найбільш обізнаним та компетентним щодо змісту, значення й потенційних наслідків інсайдерської інформації.

3.2.11. Оприлюднення інсайдерської інформації може здійснюватися безпосередньо з місця її виникнення через диспетчерські служби великих виробничих або інфраструктурних об'єктів, що експлуатуються на ринку електричної енергії чи природного газу. Такий підхід сприяє оперативності розкриття інсайдерської інформації, дозволяє зменшити кількість залучених осіб у процесі обробки інформації і, відповідно, мінімізувати ризики порушення вимог щодо поводження з інсайдерською інформацією.

3.2.12. Рекомендується забезпечити, щоб особи, відповідальні за оприлюднення інсайдерської інформації, проходили відповідну підготовку та мали належний рівень знань щодо вимог нормативно-правових актів, які регулюють порядок її оприлюднення та правила поводження з нею. Належна кваліфікація таких осіб сприятиме дотриманню принципів своєчасності, точності й повноти розкриття інсайдерської інформації, а також мінімізуватиме ризики порушень установлених законодавством вимог.

3.2.13. З метою уніфікації та впорядкування правил, процедур та засобів оприлюднення інсайдерської інформації, учасникам оптового енергетичного ринку рекомендується розробити внутрішні положення та/або окремі інструкції, що повинні містити, у тому числі:

1) визначення платформи інсайдерської інформації, через яку учасник оптового енергетичного ринку здійснюватиме оприлюднення (розкриття) інсайдерської інформації, а також перелік технічних та організаційних засобів, за допомогою яких здійснюватиметься процес розміщення інсайдерської інформації на обраній платформі;

2) чіткі інструкції щодо змісту повідомлень у різних ситуаціях, із врахуванням характеру подій або фактів;

3) шаблони повідомлень зі стандартними формулюваннями для уніфікації процесу публікації в подібних випадках;

4) обов'язковий перелік мінімальної інформації, що має міститися в повідомленні, відповідно до вимог Порядку платформ;

5) резервні процедури (альтернативні правила дій) на випадок технічних збоїв або недоступності обраної платформи інсайдерської інформації;

6) правила, що забезпечують розкриття інсайдерської інформації якнайшвидше, але не пізніше ніж протягом однієї години після настання відповідної події чи факту, якщо інше не передбачено законодавством;

7) механізми відстеження статусу оприлюднених повідомлень, своєчасного оновлення оприлюдненої інформації, а також порядки, що забезпечують актуалізацію повідомлень у разі зміни обставин.

3.2.14. Передумовою надійного та вчасного оприлюднення (розкриття) інсайдерської інформації є своєчасне обрання учасником оптового енергетичного ринку платформи інсайдерської інформації та укладення з адміністратором такої платформи договору про оприлюднення (розкриття) інсайдерської інформації.

Рекомендується обирати лише одну платформу інсайдерської інформації з метою полегшення контролю за повнотою, послідовністю та своєчасністю розкриття даних, а також для уникнення дублювання або виникнення розбіжностей між різними джерелами інформації.

У разі зміни платформи інсайдерської інформації відповідна інформація підлягає оновленню у власних реєстраційних даних згідно з вимогами Порядку реєстрації.

Список платформ інсайдерської інформації доступний за посиланням https://www.nerc.gov.ua/dobrochesnist-ta-prozorist-remit/reyestr-administratoriv-platform-insajderskoyi-informaciyi.

3.2.15. Для того щоб упевнитися, що всі повідомлення на обраній платформі розміщувалися вчасно, без технічних помилок та відповідали вимогам до змісту інсайдерської інформації рекомендується здійснювати постійний моніторинг публікацій власної інсайдерської інформації.

3.2.16. Учасник оптового енергетичного ринку не несе відповідальності за технічні несправності або недоступність (збої) платформи інсайдерської інформації, а також за неможливість забезпечення адміністратором платформи інсайдерської інформації резервного способу оприлюднення інформації.

При цьому варто враховувати, що учасник оптового енергетичного ринку несе відповідальність за неоприлюднення інсайдерської інформації. У такому випадку учасник оптового енергетичного ринку використовує власний офіційний вебсайт як резервний канал для оприлюднення (розкриття) своєї власної інформації та вживає заходів, передбачених у пункті 3.2.7 цієї глави.

Якщо учасник оптового енергетичного ринку вчасно передав інсайдерську інформацію на платформу, але через технічні несправності або недоступність платформи її оприлюднення не було здійснено або було здійснено з запізненнями, то для підтвердження вчасності подання інформації адміністратору платформи ТРП учаснику оптового енергетичного ринку рекомендується зробити скріншот інтерфейсу відправлення ТРП.

3.2.17. До моменту оприлюднення (розкриття) інсайдерської інформації на платформі інсайдерської інформації не рекомендується здійснювати поширення інсайдерської інформації через Медіа, зокрема через месенджери, SMS-повідомлення, соціальні мережі тощо. Такі дії можуть бути розцінені як правопорушення, передбачене підпунктом б пункту 21 частини другої статті 77 Закону України "Про ринок електричної енергії" або підпунктом б пункту 18 частини другої статті 59 Закону України "Про ринок природного газу".

3.2.18. Учасникам оптового енергетичного ринку варто зважати на те, що з моменту оприлюднення (розкриття) інсайдерської інформації така інформація втрачає статус інсайдерської.

3.3. Вимоги до ефективності, якості та своєчасності оприлюднення (розкриття) інсайдерської інформації

3.3.1. Для досягнення ефективного оприлюднення (розкриття) інсайдерської інформації за допомогою платформи інсайдерської інформації, учаснику оптового енергетичного ринку рекомендується здійснювати її оприлюднення (розкриття) відповідно до додатка 2 Порядку платформ шляхом подання ТРП із заповненням полів за такою схемою:

I. Недоступність електроустановок на ринку електричної енергії		II. Недоступність об'єктів на ринку природного газу		III. Інша інсайдерська інформація
1	ID повідомлення	1	ID повідомлення	1	ID повідомлення
2	Статус події	2	Статус події	2	Статус події
3	Тип недоступності	3	Тип недоступності	3	Дата/час публікації
4	Тип події	4	Тип події	4	Початок події
5	Дата/час публікації	5	Дата/час публікації	5	Кінець події
6	Початок події	6	Початок події	6	Примітки
7	Кінець події	7	Кінець події	7	Назва учасника оптового енергетичного ринку, який оприлюднює інсайдерську інформацію
8	Одиниця виміру	8	Одиниця виміру	8	Код учасника ринку
9	Недоступна потужність	9	Недоступна потужність
10	Доступна потужність	10	Доступна потужність
11	Встановлена потужність	11	Технічна потужність
12	Причина недоступності	12	Причина недоступності
13	Примітки	13	Примітки
14	Тип палива	14	Тип палива
15	Торгова зона	15	Балансуюча зона
16	Електроустановка, що зазнала впливу	16	Об'єкт чи установка, що зазнали впливу
17	EIC код об'єкта чи установки, що зазнали впливу	17	EIC код об'єкта чи установки, що зазнали впливу
18	Назва учасника оптового енергетичного ринку, який оприлюднює інсайдерську інформацію	18	Назва учасника оптового енергетичного ринку, який оприлюднює інсайдерську інформацію
19	Код учасника ринку	19	Код учасника ринку
		20	Напрямок

3.3.2. Оприлюднення (розкриття) інсайдерської інформації здійснюється в якомога стислій та максимально конкретній, а також достатньо точній та повній формі, щоб дати змогу іншим учасникам оптового енергетичного ринку правильно зрозуміти основну подію, яка може потенційно вплинути на ціни на оптові енергетичні продукти та може бути потенційно використана іншими учасниками оптового енергетичного ринку під час прийняття ними рішення щодо здійснення діяльності на оптовому енергетичному ринку.

При формуванні ТРП рекомендується уникати заяв керівників компаній щодо будь-якої реклами чи будь-якої іншої інформації, яка не має безпосереднього відношення до оптового енергетичного ринку.

3.3.3. Для оприлюднення інсайдерської інформації у вигляді ТРП рекомендується використовувати Схему I. "Недоступність електроустановок на ринку електричної енергії", повідомляючи про планову або позапланову недоступність електроустановок з виробництва, зберігання, споживання та передачі електричної енергії, яка може суттєво вплинути на ціни відповідно до оптових енергетичних продуктів. Учасник оптового енергетичного ринку може використовувати Примірний (невичерпний) перелік інсайдерської інформації на ринку електричної енергії, що є додатком 3 до Вимог доброчесності.

3.3.4. Для оприлюднення інсайдерської інформації у вигляді ТРП рекомендується використовувати Схему II. "Недоступність об'єктів на ринку природного газу", повідомляючи про планову або позапланову недоступність об'єктів для видобутку, виробництва, зберігання, споживання чи транспортування природного газу або яка стосується потужності та використання установок LNG, яка може суттєво вплинути на ціни відповідно до оптових енергетичних продуктів. Учасник оптового енергетичного ринку може використовувати Примірний (невичерпний) перелік інсайдерської інформації на ринку природного газу, що є додатком 4 до Вимог доброчесності.

3.3.5. Для оприлюднення інсайдерської інформації у вигляді ТРП рекомендується використовувати Схему III. "Інша інсайдерська інформація", яка не підпадає під схеми I. "Недоступність електроустановок на ринку електричної енергії" та II. "Недоступність об'єктів на ринку природного газу". Як правило, це події, які стосуються іншої ринкової інформації та можуть суттєво вплинути на оптові ціни на енергію, але є менш структурованими та менш частими за своєю природою, ніж відсутність об'єктів/установок на оптовому енергетичному ринку. Учасник оптового енергетичного ринку може використовувати Примірний (невичерпний) перелік інсайдерської інформації на ринку електричної енергії та Примірний (невичерпний) перелік інсайдерської інформації на ринку природного газу, що є пунктами 2, 4, 6, 8, 9, 10 та 11 додатка 3 та пунктами 2, 4, 6, 8 та 9 додатка 4 до Вимог доброчесності.

3.3.6. Під час формування ТРП за формою згідно з додатком 2 до Порядку платформ учаснику оптового енергетичного ринку рекомендується враховувати вимоги щодо змісту заповнення відповідних полів ТРП, які є ключовими для розуміння іншими учасниками оптового енергетичного ринку виникнення події, що матиме значення для прийняття рішень участі на відповідних оптових енергетичних ринках.

3.3.6.1. Унікальний ідентифікатор повідомлення для поля ТРП "ID повідомлення" за схемами I, II та III присвоюється автоматично щодо події, яка настала або настання якої можна очікувати.

Формат	Приклад
Текстовий, буквено-цифровий (25 буквено-цифрових символів_3 цифрових символи)	21117045_20250103_01_01

Унікальний ідентифікатор ТРП залишається незмінним, навіть якщо ТРП було оновлено учасником оптового енергетичного ринку.

У разі якщо повідомлення, пов'язане з тією самою подією, оновлюється учасником оптового енергетичного ринку, то ID повідомленню автоматично присвоюється номер версії ТРП, що дозволяє учасникам оптового енергетичного ринку відслідковувати можливі оновленнями ТРП щодо тієї ж події та аналізувати її вплив на оптовий енергетичний ринок.

Формат	Приклад
Текстовий, буквено-цифровий (25 буквено-цифрових символів_3 цифрових символи)	22228716_20250103_01_02

3.3.6.2. Поле "Статус події" за схемами I, II та III дозволяє відрізнити ТРП, яке містить найновішу (актуальну) інформацію про подію та все ще може впливати на торговельні рішення, а також ТРП, яке вже застаріле або було оновлене.

Формат	Приклад
Текстовий (активна або відхилена, або неактивна)	Активна

Статус "Активна" відноситься до ТРП, яке містить найновіші оновлення про подію, яка відбувається або відбудеться в майбутньому.

Статус "Відхилена" стосується ТРП щодо події, яка більше не дійсна через те, що ТРП було відхилено (відкликано, у тому числі у зв'язку із внесенням змін) учасником оптового енергетичного ринку.

Статус "Неактивна" застосовується до ТРП після завершення події, про яку було повідомлено в межах відповідної ТРП. Після завершення події статус ТРП автоматично змінюється з "Активна" на "Неактивна".

3.3.6.3. Поле "Тип недоступності" за схемами I та II надає учасникам оптового енергетичного ринку інформацію щодо планової або позапланової недоступності електроустановок з виробництва, зберігання, споживання та передачі електричної енергії або об'єктів для видобутку, виробництва, зберігання, споживання чи транспортування природного газу або яка стосується потужності та використання установок LNG.

Формат	Приклад
Текстовий (планова або позапланова)	Планова

До планової недоступності відноситься виведення електроустановок/об'єктів/установок внаслідок запланованого ремонту, технічного переоснащення/обслуговування та з інших причин, а до позапланової недоступності - виведення електроустановок/об'єктів/установок в аварійний ремонт або внаслідок інших непередбачуваних обставин.

Розміщення ТРП щодо планової недоступності електроустановок з виробництва, зберігання, споживання та передачі електричної енергії або об'єктів для видобутку, виробництва, зберігання, споживання чи транспортування природного газу або яка стосується потужності та використання установок LNG повинно здійснюватися до моменту початку запланованої події, зазначеної у полі "Початок події". Розміщення ТРП щодо позапланової недоступності електроустановок з виробництва, зберігання, споживання та передачі електричної енергії або об'єктів для видобутку, виробництва, зберігання, споживання чи транспортування природного газу або яка стосується потужності та використання установок LNG можливо після настання події.

ТРП щодо планової або позапланової недоступності електроустановок/об'єктів/установок повинно розміщуватись якнайшвидше, але не пізніше ніж протягом однієї години після настання події або факту, якого стосується така інсайдерська інформація.

Приклад.

Якщо виникає подія за плановим типом недоступності, яка впливає на дві електроустановки (енергоблоки), у такому разі виробник електричної енергії оприлюднює інсайдерську інформацію у вигляді двох окремих ТРП. Аналогічний підхід застосовується і щодо ситуацій з трьома або більше електроустановками (енергоблоками). Якщо виникає подія за позаплановим типом недоступності зі зміною в часі потужності, яка впливає на одну електроустановку (енергоблок), то виробник електричної енергії оприлюднює інсайдерську інформацію у вигляді одного ТРП.

3.3.6.4. У полі "Тип події" за схемами I та II визначається основна характеристика події, пов'язана з недоступністю об'єктів/установок на ринку природного газу або електроустановок на ринку електричної енергії.

Формат	Приклад
Текстовий (недоступність виробництва або недоступність передачі, або недоступність споживання, або інша недоступність) або (недоступність видобутку або виробництва, або недоступність зберігання, або недоступність закачування, або недоступність відбору, або недоступність транспортування, або недоступність споживання, або інша недоступність)	Недоступність виробництва

"Недоступність виробництва" використовується виробниками електричної енергії або газовидобувними підприємствами для повідомлення про неготовність електроустановок/об'єктів для виробництва/видобутку, які належать відповідному учаснику оптового енергетичного ринку або його материнській компанії чи пов'язаному з ним суб'єкту господарювання у разі, якщо такий учасник оптового енергетичного ринку відповідає за їх операційну діяльність та/або експлуатацію.

"Недоступність споживання" використовується споживачами, дозволена потужність споживання яких за договором з ОСР/ОСП або з номінальною потужністю споживання за договором з оператором ГРМ/оператором ГТС дозволяє споживати 600 ГВт·год на рік та більше при максимальній виробничій потужності споживання об'єкта споживача (цілодобове споживання протягом року), для повідомлення про неготовність електроустановок або об'єктів до споживання, що належать відповідному учаснику оптового енергетичного ринку, його материнській компанії чи пов'язаному з ним суб'єкту господарювання, у разі якщо такий учасник відповідає за їх операційну діяльність та/або експлуатацію.

"Недоступність зберігання", "Недоступність закачування" та "Недоступність відбору" використовується оператором газосховища для повідомлення про неготовність об'єктів, призначених для зберігання або закачування, або відбору природного газу.

"Недоступність передачі" або "Недоступність транспортування" використовується ОСП або оператором ГТС для повідомлення про неготовність системи передачі та міждержавних ліній електропередачі або газотранспортної системи та магістрального газопроводу.

"Інша недоступність" охоплює інші типи недоступності, наприклад недоступність установки зберігання енергії, недоступність установок LNG тощо.

3.3.6.5. У полі "Дата/час публікації" за схемами I, II та III визначається момент часу, коли інсайдерська інформація була оприлюднена через ТРП. Момент часу автоматично генерується платформою інсайдерської інформації під час публікації ТРП.

Формат	Приклад
Текстовий, буквено-цифровий (ISO 8601: рррр-мм-ддTгг:хх:сс±гг:хх)	2025-03-08Т12:20:00

3.3.6.6. У полі "Початок події" за схемами I, II та III зазначається приблизний (для майбутньої події) або фактичний час і дату початку події.

Формат	Приклад
Текстовий, буквено-цифровий (ISO 8601: рррр-мм-ддTгг:хх:сс±гг:хх)	2025-03-09Т12:30:00

Це поле разом із полем "Кінець події" дозволяє іншим учасникам оптового енергетичного ринку дізнатися про часові рамки події та оцінити її потенційний вплив на оптовий енергетичний ринок, у тому числі на ціни оптових енергетичних продуктів.

Значення часу початку події зазвичай має бути встановлено принаймні з точністю до хвилини. У разі, якщо учасник оптового енергетичного ринку на момент оприлюднення (розкриття) інсайдерської інформації не може визначити точність початку події, то значення часу можна округлити до найближчої години. Якщо точний час початку події невідомий на момент публікації ТРП, слід надати приблизну оцінку та оновити раніше подане ТРП, коли з'явиться точна інформація щодо початку події.

У разі незапланованої недоступності електроустановки/об'єкта/установки час початку події може бути раніше часу публікації ТРП, зазначеної в полі "Дата/час публікації". Під час подання ТРП щодо позапланової недоступності електроустановок з виробництва, зберігання, споживання та передачі електричної енергії або об'єктів для видобутку, виробництва, зберігання, споживання чи транспортування природного газу або яка стосується потужності та використання установок LNG учасник оптового енергетичного ринку має враховувати фактичну інформацію щодо технологічного порушення в роботі відповідних установок/об'єктів.

Торгівля оптовими енергетичними продуктами на основі інсайдерської інформації не може відбуватися до оприлюднення (розміщення) ТРП на платформі інсайдерської інформації.

3.3.6.7. У полі "Кінець події" за схемами I, II та III зазначається приблизний (для майбутньої події) або фактичний час і дату закінчення події.

Формат	Приклад
Текстовий, буквено-цифровий (ISO 8601: рррр-мм-ддTгг:хх:сс±гг:хх)	2025-03-10Т13:27:36

Це поле разом із полем "Початок події" дозволяє іншим учасникам оптового енергетичного ринку дізнатися про часові рамки події та оцінити її потенційний вплив на оптовий енергетичний ринок, у тому числі на ціни оптових енергетичних продуктів.

Значення часу зазвичай має бути встановлено принаймні з точністю до хвилини. У разі якщо учасник оптового енергетичного ринку на момент оприлюднення (розкриття) інсайдерської інформації не може визначити точність закінчення події, то значення часу можна округлити до найближчої години. Якщо точний час закінчення події невідомий на момент публікації ТРП, слід надати приблизну оцінку та оновити раніше подане ТРП, коли з'явиться точна інформація щодо терміну тривалості події.

Якщо подія має постійний характер, наприклад у разі консервації, зняття установки/об'єкта з експлуатації тощо), e такому разі про подію слід повідомити за допомогою схеми - "Інша ринкова інформація" та в полі "Примітки" більш детальну описати подію, що дозволить повноцінно зрозуміти її потенційний вплив на ціни оптових енергетичних продуктів.

3.3.6.8. У полі "Одиниця виміру" за схемами I та II зазначається одиниця виміру, що використовується для полів "Недоступна потужність", "Доступна потужність", "Встановлена потужність/Технічна потужність" відповідного ТРП.

Формат	Приклад
Текстовий (МВт) або (тис. куб. м/д)	МВт

3.3.6.9. У полі "Недоступна потужність" за схемами I та II зазначається недоступна потужність відповідного об'єкта/установки на ринку природного газу або електроустановки на ринку електричної енергії, зазначених у полі "Тип події", на який впливає подія, зазначена у полі "Тип недоступності".

Формат	Приклад
Цифровий	300

Виконання оперативних диспетчерських команд і розпоряджень оператора системи передачі (завантаження/розвантаження), необхідних для балансування в реальному часі, не обумовлює фізичну (технічну) недоступність електроустановок виробників електричної енергії або споживачів електричної енергії, а отже, розміщення ТРП із зазначенням причини недоступності "навантаження по команді диспетчера" не потребує подання ТРП.

3.3.6.10. У полі "Доступна потужність" за схемами I та II зазначається доступна потужність відповідного об'єкта/установки на ринку природного газу або електроустановки на ринку електричної енергії, зазначених у полі "Тип події", на яку подія, зазначена у полі "Тип недоступності", не вплине.

Формат	Приклад
Цифровий	0

Приклад.

Для визначення доступної потужності електроустановки з виробництва електричної енергії учасник оптового енергетичного ринку (виробник електричної енергії) здійснює наступний розрахунок:

встановлена потужність (300 МВт) - недоступна потужність (300 МВт) = доступна потужність (0 МВт).

Таким чином, значення доступної потужності буде різницею між встановленою потужність та недоступною потужністю.

3.3.6.11. У полі "Встановлена потужність" за схемою I зазначається встановлена потужність електроустановки з виробництва або зі зберігання, або зі споживання, або з передачі електричної енергії на ринку електричної енергії.

Формат	Приклад
Цифровий	300

3.3.6.12. У полі "Технічна потужність" за схемою II зазначається технічна потужність об'єктів для видобутку/виробництва або для зберігання, або для споживання чи для транспортування природного газу, або яка стосується потужності та використання установок LNG на ринку природного газу.

Формат	Приклад
Цифровий	336000

3.3.6.13. У полі "Причина недоступності" за схемами I та II зазначаються пояснення причини недоступності електроустановок з виробництва, зберігання, споживання та передачі електричної енергії або об'єктів для видобутку, виробництва, зберігання, споживання чи транспортування природного газу або яка стосується потужності та використання установок LNG.

Формат	Приклад
Текстовий	Планове технічне обслуговування енергоблока N 1 (назва) ТЕС

Учасник оптового енергетичного ринку при зазначенні причини недоступності електроустановок/об'єктів/установок може використовувати Примірний (невичерпний) перелік інсайдерської інформації на ринку електричної енергії та Примірний (невичерпний) перелік інсайдерської інформації на ринку природного газу, що є додатками 3 та 4 до Вимог доброчесності.

3.3.6.14. У полі "Примітки" за схемами I, II та III зазначається будь-яка інша інформація, яка сприяє повному розумінню потенційного впливу події на оптові енергетичні ринки. Заповнення цього поля є необов'язковим.

Формат	Приклад
Текстовий	Енергоблок буде технічно готовий до збільшення потужності, і встановлена потужність 300 МВт може бути досягнута приблизно протягом 50 хвилин після завершення події

3.3.6.15. У полі "Тип палива" за схемами I та II зазначається інформація про джерело енергії, яке використовується електроустановками на ринку електричної енергії або об'єктами/установками на ринку природного газу. Поле заповнюється для об'єктів на ринку природного газу, для електроустановок виробників електричної енергії на ринку електричної енергії.

Формат

Приклад

Текстовий (біомаса або буре вугілля/лігніт, або газ, отриманий з викопного вугілля/лігніту, або природний газ, або викопне вугілля, або викопна нафта, або викопний горючий сланець, або викопний торф, або геотермальна енергія або енергія ГАЕС, або руслова енергія ГЕС, або електрична енергія, вироблена гідроелектростанціями, або морська енергія, або атомна енергія, або інші відновлювані види, або енергія сонячного випромінювання, або вторинні енергоресурси (енергія з відходів), або енергія вітру (морські ВЕС), або енергія вітру (наземні ВЕС), або інші невідновлювані види) або (Природний газ)

Викопне вугілля

3.3.6.16. У полі "Торгова зона" за схемою I зазначається торгова зона, де знаходиться електроустановка, яка зазнала впливу від зазначеної події, використовуючи схему кодування EIC (Energy Identification Coding) типу Y для зони України.

Формат	Приклад
Текстовий, 16 буквено-цифрових символів (EIC Y)	56Y940000001397J

3.3.6.17. У полі "Балансуюча зона" за схемою II зазначається балансуюча зона, де знаходиться об'єкт, який зазнав впливу від зазначеної події, використовуючи схему кодування EIC (Energy Identification Coding) типу Y для зони України.

Формат	Приклад
Текстовий, буквено-цифровий (EIC Y)	56Y940000001397J

Важливо зазначити, що як у випадку зазначення торгової зони за схемою I, так і у випадку зазначення балансуючої зони за схемою II учасники оптового енергетичного ринку зазначають EIC код за типом Y для зони України - 56Y940000001397J.

3.3.6.18. У полі "Електроустановка, що зазнала впливу" за схемою I зазначається назва установки для виробництва або для зберігання, або для споживання та для передачі електричної енергії.

Формат	Приклад
Текстовий	Енергоблок N 1 (назва) ТЕС

3.3.6.19. У полі "Об'єкт чи установка, що зазнали впливу" за схемою II зазначається об'єкт/установка, призначені для видобутку/виробництва, або для зберігання, або для транспортування, або для споживання природного газу, або установка LNG.

Формат	Приклад
Текстовий	ВПГ (назва)

3.3.6.20. У полі "EIC код об'єкта чи установки, що зазнали впливу" за схемами I та II зазначається електроустановка з виробництва, зберігання, споживання та передачі електричної енергії або об'єкт для видобутку, виробництва, зберігання, споживання чи транспортування природного газу або установка LNG, що зазнали впливу, за допомогою EIC коду (код EIC W, T або Z). EIC-код таких установок/об'єктів ідентифікуються на найдетальнішому рівні.

Формат	Приклад
Текстовий, 16 буквено-цифрових символів (EIC W, T або Z)	62W5140111178840

Значення EIC коду має відповідати виданим кодам CIO (Central Issuing Office - Централізований орган видачі) та LIO (Local Issuing Office - місцеві органи видачі), якими в Україні є ПрАТ "НЕК "УКРЕНЕРГО" та ТОВ "ОПЕРАТОР ГАЗОТРАНСПОРТНОЇ СИСТЕМИ УКРАЇНИ".

Список затверджених EIC кодів міститься за посиланням:

https://lio.ua.energy;

https://tsoua.com/kliyentam/yak-staty-kliyentom/eic-kody/;

https://www.entsoe.eu/data/energy-identification-codes-eic/eic-approved-codes/.

Приклад.

Якщо недоступність потужності стосується всієї електростанції в обсязі 1830 МВт, тоді для електростанції в полі "EIC код об'єкта чи установки, що зазнали впливу" необхідно зазначати EIC код типу W електростанції (Production Unit) - 62W622221624059O.

Якщо недоступність потужності стосується окремої електроустановки (генеруючої одиниці (енергоблоку N 1)) електростанції в обсязі 300 МВт, тоді в полі "EIC код об'єкта чи установки, що зазнали впливу" необхідно зазначати EIC код типу W генеруючої одиниці (Generation Unit) - 62W5330111178990.

3.3.6.21. У полі "Назва учасника оптового енергетичного ринку, який оприлюднює інсайдерську інформацію" за схемами I, II та III зазначається юридична назва учасника оптового енергетичного ринку, відповідального за оприлюднення інсайдерської інформації, пов'язану з подією, описаною в ТРП.

Формат	Приклад
Текстовий	Назва юридичної особи, що здійснює діяльність з виробництва електричної енергії

3.3.6.22. У полі "Код учасника ринку" за схемами I, II та III зазначається код учасника оптового енергетичного ринку, який розкриває інсайдерську інформацію.

Формат	Приклад
Текстовий, буквено-цифровий (EIC або BIC, або LEI, або GS1, або ECRB)	ECRB-UA-20251121-043

Учасникам оптового енергетичного ринку, які є резидентами України, рекомендується зазначати ECRB код, виданий НКРЕКП відповідно до вимог Порядку реєстрації.

У полі можна зазначати кількох учасників оптового енергетичного ринку за їхніми ECRB кодами, якщо електроустановка/об'єкт/установка, що зазнала впливу, перебуває у спільній експлуатації за угодою про спільну діяльність.

3.3.6.23. У полі "Напрямок" за схемою II зазначається чи відбувається збій у напрямку входу чи виходу щодо зазначеної зони в полі "Балансуюча зона".

Формат	Приклад
Текстовий (Вхід або вихід)	Вихід

Приклад.

Якщо недоступність впливає на транспортування природного газу, що надходить до зони балансування, зазначеної в полі "Балансуюча зона", тоді у полі "Напрямок" заповнюється "Вхід".

Якщо недоступність впливає на транспортування природного газу, що виходить із зони балансування, зазначеної в полі "Балансуюча зона", тоді у полі "Напрямок" заповнюється "Вихід".

Напрямок може стосуватися споживання, зберігання, транспортування або виробництва/видобутку природного газу. Зокрема, для виробництва/видобутку природного газу діє лише "Вхід", а для споживання природного газу лише "Вихід". Для зберігання та передачі природного газу поле "Напрямок" можна заповнити "Вхід" або "Вихід" у разі, якщо відбувається збій у напрямку входу чи виходу в газосховище та з газосховища, то в поле "Напрямок" зазначається "Вхід/Вихід".

3.3.7. Перед оприлюдненням інсайдерської інформації учасникам оптового енергетичного ринку рекомендується:

перевіряти зміст інформації на повноту та достовірність;

дотримуватись встановлених строків та форматів публікації повідомлень;

забезпечити контроль за актуальністю та повнотою інсайдерської інформації.

3.3.8. Якщо оприлюднення (розкриття) інсайдерської інформації вимагає від учасника оптового енергетичного ринку певного прогнозу, пов'язаного з подією, наприклад щодо тривалості відключення, і такий прогноз містить елемент невизначеності, то учасники оптового енергетичного ринку виконують свої вимоги щодо оприлюднення (розкриття), за умови що прогноз ґрунтується на всіх наявних даних на момент оприлюднення (розкриття).

Якщо з часом прогноз уточнюється або змінюється, публікацію інсайдерської інформації у вигляді ТРП рекомендується оновити. У такому випадку учаснику оптового енергетичного ринку рекомендується оновити статус події та зазначити новий час її завершення, із зазначенням ідентифікатора (ID) попереднього повідомлення ТРП, до якого належить оновлення.

3.3.9. Вимоги доброчесності передбачають, що інсайдерська інформація повинна оприлюднюватися учасником оптового енергетичного ринку негайно, але не пізніше ніж через одну годину після настання події або факту, якого стосується така інсайдерська інформація.

Своєчасне оприлюднення (розкриття) інсайдерської інформації - це оприлюднення інсайдерської інформації до однієї години від початку настання події або факту та до початку торгівлі оптовими енергетичними продуктами, яких стосується така інформація, або до того як іншому учаснику оптового енергетичного ринку буде надано рекомендацію торгувати на оптовому енергетичному ринку, якого стосується ця інформація.

З метою дотримання зобов'язання, передбаченого пунктом 4.9 Вимог доброчесності, рекомендується розробити чіткий внутрішній план відповідності щодо оприлюднення (розкриття) інсайдерської інформації в режимі реального часу або близько до реального часу. Такий план має враховувати, у тому числі період оприлюднення (розкриття) інсайдерської інформації при настанні обставин/подій (обстріли, повітряна тривога та інша небезпека, викликана умовами воєнного стану), що становлять загрозу життю та здоров'ю працівників учасника оптового енергетичного ринку.

4. Запобігання маніпулюванням та спроб маніпулювання

4.1. Законами України "Про ринок електричної енергії" та "Про ринок природного газу" встановлено заборону здійснення маніпулювання чи спроби маніпулювання на оптовому енергетичному ринку та наведено визначення маніпулювання та спроби маніпулювання на оптовому енергетичному ринку.

Вимогами доброчесності наведено невичерпний перелік практик, які можуть бути маніпулюванням чи спробою маніпулювання на оптовому енергетичному ринку.

Маніпулювання або спроби маніпулювання на оптовому енергетичному ринку можуть відбуватися шляхом:

створення оманливих сигналів для попиту та/або для пропозиції, або щодо цін на оптовому енергетичному ринку/для оптових енергетичних продуктів;

формування ціни для оптових енергетичних продуктів на штучному рівні;

використання фіктивного засобу або будь-якої іншої форми введення в оману чи зловживання довірою;

розкриття або поширення недостовірної інформації через медіа, у тому числі електронні, або в будь-який інший спосіб.

4.2. Маніпулювання або спроби маніпулювання на оптовому енергетичному ринку можуть відбуватися через "ринкову" або "поза ринкову" поведінку учасника оптового енергетичного ринку на будь-якому ринку (на ринку "на добу наперед", внутрішньодобовому ринок електричної енергії, балансуючому ринку, товарних біржах, торговельних майданчиках тощо) та охоплювати різні оптові енергетичні продукти та відбуватися між країнами, між фінансовими та товарними ринками.

Ринкова поведінка полягає у поданні заявок (пропозицій), їх зміні або скасуванні на купівлю чи на продаж електричної енергії або природного газу або у здійсненні правочинів (операцій) з оптовими енергетичними продуктами.

Поза ринкова поведінка полягає у поширенні хибної, оманливої, недостовірної інформації чи наданні рекомендацій.

4.3. Маніпулювання або спроби маніпулювання на оптовому енергетичному ринку можуть здійснюватися з таких причин:

навмисного маніпулювання;

ненавмисного або недбалого маніпулювання (незнання того, що заборонено, або через технічні, або людські помилки);

розповсюдження недостовірної інформації.

4.4. Укладення будь-якої господарсько-торговельної операції на оптовому енергетичному ринку, що стосуються оптових енергетичних продуктів, у тому числі виставлення, зміна або скасування будь-якої пропозиції (заявки), які надають хибні чи оманливі сигнали для попиту та/або для пропозиції, або щодо цін на оптовому енергетичному ринку/для оптових енергетичних продуктів (далі - підозрілі операції), можуть призводити до того, що інші учасники оптового енергетичного ринку прийматимуть на основі такої інформації свої торговельні рішення, відмінні від тих, які б приймались ними за відсутності маніпулятивної поведінки.

Приклад.

У певний торговий день ВДР характеризується низькою ліквідністю. Учасник оптового енергетичного ринку, який є активним на ВДР подає 80 заявок на продаж електричної енергії, з яких лише 20 заявок акцептується. У певний момент, цей учасник оптового енергетичного ринку скасовує 60 заявок на продаж електричної енергії та розміщує 60 заявок на купівлю електричної енергії із зростаючим темпом ціни відносно виставлених заявок на продаж. Ураховуючи таку поведінку учасника оптового енергетичного ринку, який завдав нового цінового тренду на стороні купівлі, інші учасники оптового енергетичного ринку, змінюючи торгові стратегії, починають розміщувати заявки на купівлю електричної енергії на вищому ціновому рівні.

Після запровадження нового цінового тренду зі сторони купівлі, учасник оптового енергетичного ринку скасовує всі заявки на купівлю електричної енергії та розміщує декілька заявок на продаж електричної енергії за ціною вищою від попередніх заявок, розміщених на продаж, які в подальшому акцептуються.

Така поведінка підпадає під маніпулювання шляхом створення хибних та оманливих сигналів для оптового енергетичного ринку, з огляду на наступне:

реальний інтерес учасника оптового енергетичного ринку був виключно з боку продажу та у разі акцептування заявок із сторони купівлі вони були б економічно збитковими;

поведінка учасника оптового енергетичного ринку призвела до збільшення ліквідності ринку та ціни як зі сторони купівлі, так і зі сторони продажу.

4.5. Укладення будь-якої господарсько-торговельної операції на оптовому енергетичному ринку, що стосуються оптових енергетичних продуктів, у тому числі виставлення, зміна або скасування будь-якої пропозиції (заявки), які формують ціни для оптових енергетичних продуктів на штучному рівні, можуть призводити до спотворення ринкової ціни (її збільшення, зменшення або утримання) у певний період часу на відповідному ринку.

Формування ціни окремим учасником оптового енергетичного ринку або учасниками оптового енергетичного ринку, які діють спільно, на штучному рівні може змусити інших учасників оптового енергетичного ринку формувати чи ухвалювати рішення щодо виставлення ціни, відмінних від тих, які були б прийняті за відсутності маніпулятивної поведінки. Така поведінка може змінити загальну цінову динаміку оптового енергетичного ринку та сформувати новий ціновий тренд.

4.6. Укладення будь-якої господарсько-торговельної операції на оптовому енергетичному ринку, що стосуються оптових енергетичних продуктів, у тому числі виставлення, зміна або скасування будь-якої пропозиції (заявки) з використання фіктивного засобу або будь-якої іншої форми введення в оману чи зловживання довірою, можуть призводити до зміни функціонування оптового енергетичного ринку.

Така поведінка тісно пов'язана з поведінкою, описаною в пунктах 4.4 та 4.7 цієї глави і може охоплювати використання будь-якого іншого виду обману чи хитрощів, які створюють хибне уявлення про фактичний стан ринкових процесів та умов.

Маніпулятивна поведінка полягає в тому, що учасник оптового енергетичного ринку може спочатку поширити недостовірну інформацію з метою введення в оману або надати рекомендації, а потім подати пропозиції (заявки) або укласти угоди, щоб скористатися можливими ринковими змінами, викликаними своєю маніпулятивною поведінкою, або, навпаки, спочатку подати пропозиції (заявки) або укласти угоди, а потім поширити недостовірну інформацію або надати рекомендації.

Приклад.

Учасник оптового енергетичного ринку, який володіє маневреною електростанцією потужністю 300 МВт (у тому числі виконує функції ППБ), відповідно до Правил ринку подає ОСП декларацію про неготовність, зазначаючи неможливість здійснювати відпуск електричної енергії у період від ранку до полудня наступного дня (цей період охоплює ранковий пік). Тим часом, цей учасник укладає договори на продаж електричної енергії на період заявленої недоступності. ОСП, очікуючи виникнення дисбалансу системи, розпочинає вживати балансуючих заходів та пропонує цьому учаснику ринку (як ППБ) оплату за вироблену електричну енергію під час ранкового піку. Після цього учасник оптового енергетичного ринку скасовує подану ОСП декларацію про неготовність та інформує про можливість виробництва електричної енергії, одночасно коригуючи свої заявки на балансуючому ринку.

Така поведінка підпадає під маніпулювання шляхом використання фіктивного засобу або іншої форми введення в оману, оскільки:

учасник оптового енергетичного ринку умисно подав ОСП декларацію про неготовність, достеменно знаючи про фактичну можливість здійснення виробництва електричної енергії, що підтверджується укладеними ним договорами, виконання яких є неможливим без доступності його електроустановок;

учасник оптового енергетичного ринку усвідомлював, що подання декларації про неготовність спричинить дисбаланс системи, внаслідок чого ОСП буде змушений залучити балансуючі механізми, включно з імовірним залученням саме цього учасника як ППБ з огляду на маневрений характер його електроустановок;

учасник оптового енергетичного ринку отримав вигоду від виробництва балансуючої електричної енергії, яку він не отримав би без штучного створення умов для активації балансуючих заходів ОСП.

4.7. Маніпулювання або спроби маніпулювання на оптовому енергетичному ринку також полягає у поширенні недостовірної інформації, наданні рекомендацій та може відбуватися "поза ринком" за допомогою будь-якого каналу комунікації чи будь-яких інших засобів для поширення чуток або неправдивих новин.

До недостовірної інформації можуть відноситись:

чутки;

неправдиві та оманливі новини;

приховування або свідоме приховування важливих подій/фактів;

спотворення/викривлення або неточне подання інформації.

Поширення недостовірної інформації може бути здійснено як публічно (офіційні вебсайти учасника оптового енергетичного ринку, платформи інсайдерської інформації, засоби масової інформації, онлайн платформи тощо), так і непублічно (месенджери, чати тощо).

Цей тип маніпулятивної поведінки може бути пов'язаний з поведінкою, описаною в пунктах 4.4, 4.5 та 4.6 цієї глави.

4.8. До підозрілих операцій можуть належати:

1) виставлені пропозиції (заявки) або укладені договори (угоди) з рівнями цін, які є нерентабельними для учасника оптового енергетичного ринку;

2) виставлені пропозиції (заявки) або укладені договори (угоди) не відображають справжнього інтересу щодо купівлі чи продажу за відповідною ціною;

3) пропозиції (заявки), виставлені без наміру їх виконання;

4) виставлені пропозиції (заявки) або укладені договори (угоди) з метою:

впливу на поведінку інших учасників оптового енергетичного ринку;

впливу на ціноутворення на відповідному ринку або на ціну інших оптових енергетичних продуктів;

отримання вигоди позицій в інших договорах (угодах);

впливу на інший оптовий енергетичний ринок;

обхід законодавства у сфері електричної енергії та природного газу;

обхід правил бухгалтерського обліку;

ухилення від сплати податків або податкові шахрайства;

розподілу прибутків/збитків;

переведення коштів між учасниками ринку тощо;

5) виставлені пропозиції (заявки) або укладені договори (угоди) з обсягом, що перевищує/не відповідає потребам/інтересам купівлі або продажу учасника оптового енергетичного ринку відповідно до його зобов'язань або можливостям забезпечення його генеруючими потужностями/потужностями транспортування/передачі/зберігання;

6) виставлені пропозиції (заявки) або укладені договори (угоди) здійснені на основі використання фіктивних засобів/обману/хитрощів та створюють оманливі сигнали;

7) виставлені пропозиції (заявки) або укладені договори (угоди) здійснені на основі поширення недостовірної інформації, наданні рекомендацій.

Підозрілі операції можуть здійснюватися також шляхом:

1) створення ілюзії, що ринок є ліквідним;

2) створення ілюзії, що ринок рухається в бік продажу або купівлі;

3) впливу на середню або індексну ціну;

4) надсилання сигналу іншим учасникам оптового енергетичного ринку щодо зміни ціни або обсягу попиту чи пропозиції;

5) витіснення інших учасників оптового енергетичного ринку своїм значним впливом на попит чи пропозицію.

4.9. Незалежно від розміру учасника оптового енергетичного ринку чи діяльності, яку він провадить на оптовому енергетичному ринку, рекомендується вживати заходи для зменшення ризику маніпулювання чи спроби маніпулювання на оптовому енергетичному ринку з боку його працівників, включаючи заходи контролю, шляхом впровадження внутрішніх політик, правил та інструкцій щодо запобігання маніпулюванню на оптовому енергетичному ринку.

4.10. З метою забезпечення того, щоб будь-яка особа, яка приймає рішення щодо участі у правочинах (операціях) з оптовими енергетичними продуктами, усвідомлювала свою відповідальність за маніпулювання або спробу маніпулювання на оптовому енергетичному ринку та була обізнана з розмірами санкцій, що застосовуються у разі порушення заборони на здійснення маніпулювання чи спроби маніпулювання на оптовому енергетичному ринку, учасником оптового енергетичного ринку вживаються всі необхідні заходи.

4.11. З метою уникнення як навмисного, так і ненавмисного маніпулювання або спроби маніпулювання на оптовому енергетичному ринку, а також поширення недостовірної інформації, учаснику оптового енергетичного ринку рекомендується здійснити оцінку виникнення таких ризиків та забезпечити навчання з підвищення обізнаності працівників з питань маніпулювання або спроби маніпулювання на оптовому енергетичному ринку.

Оцінка ризику маніпулювання чи спробі маніпулювання на оптовому енергетичному ринку має базуватися на всіх практиках, зазначених у главі 2 Вимог доброчесності, а також з урахуванням інших можливих видів маніпулювань.

4.12. Учаснику оптового енергетичного ринку рекомендується оцінити свою торговельну стратегію та торговельний план на предмет впливу на оптовий енергетичний ринок, а також чи може учасник оптового енергетичного ринку при застосуванні таких стратегій та планів посилати помилкові або оманливі сигнали щодо попиту, пропозиції або щодо цін.

4.13. Учаснику оптового енергетичного ринку рекомендується на рівні внутрішніх політик, правил, процедур та інструкцій передбачити чіткі повноваження щодо дій під час здійснення правочинів (операцій) з оптовими енергетичними продуктами за певних ситуацій та ринкових обставин.

4.14. Будь-які розміщені ним пропозиції (заявки) щодо купівлі або щодо продажу відображають справжній інтерес до купівлі або продажу, а всі правочини (операції), стороною яких є учасник оптового енергетичного ринку, мають бути справжніми.

4.15. Між учасниками оптового енергетичного ринку не повинна здійснюватися координація торговельних дій та узгодження торговельних стратегій, зокрема шляхом обміну інформацією щодо намірів участі в торгівлі оптовими енергетичними продуктами на організованих ринках, організованих торговельних майданчиках, товарних біржах, електронних аукціонах, торгових платформах тощо.

4.16. У рамках торговельної діяльності рекомендовано приймати обґрунтовані торговельні рішення на основі всієї доступної учаснику оптового енергетичного ринку інформації, пов'язаної з його господарською діяльністю. Це передбачає здійснення оцінки інформації або аналітичних даних, які використовується як відправна точка під час здійснення торговельної діяльності на оптовому енергетичному ринку.

Торговельні рішення щодо купівлі або щодо продажу мають бути максимально прогнозованими для уникнення утворення небалансів.

Приклад 1.

Під час розміщення заявок (пропозицій) щодо продажу електричної енергії або природного газу учасник оптового енергетичного ринку має перевірити інформацію щодо доступної потужності установок з виробництва, наявну під час розміщення заявок (пропозицій), або визначити обсяг продажу електричної енергії або природного газу, який забезпечуватиметься за рахунок закупленої електричної енергії або природного газу, якщо учасник оптового енергетичного ринку здійснює трейдерську діяльність (оптовий продаж).

Приклад 2.

Під час розміщення заявок (пропозицій) щодо купівлі електричної енергії або природного газу учасник оптового енергетичного ринку має чітко визначити необхідні обсяги електричної енергії або природного газу для покриття своїх зобов'язань щодо постачання електричної енергії або природного газу, або визначити обсяг купівлі електричної енергії або природного газу, який у подальшому буде реалізований (перепроданий), якщо учасник оптового енергетичного ринку здійснює трейдерську діяльність (оптовий продаж).

4.17. Учаснику оптового енергетичного ринку з урахуванням вимог законодавства рекомендується чітко визначити обсяги продажу всієї доступної потужності на оптовому енергетичному ринку, у тому числі в розрізі сегментів ринку, з метою запобігання утримання потужності (capacity withholding).

4.18. Проста помилкова торговельна операція може бути розцінена як така, що має ознаки маніпулятивної поведінки. Учаснику оптового енергетичного ринку рекомендується вживати всіх необхідних заходів для запобігання поданню помилкових пропозицій (заявок), які можуть бути кваліфіковані як практика маніпулювання або спроба маніпулювання на оптовому енергетичному ринку - помилкові заявки (erroneous orders). Перед розміщенням пропозицій (заявок) щодо купівлі чи продажу рекомендується переконатися, що вони є правильними, достовірними та логічними, тобто не містять технічних, арифметичних або змістових помилок, які можуть спотворити ринкові сигнали або вплинути на формування ціни.

4.19. Учаснику оптового енергетичного ринку рекомендується впровадити такі запобіжники для недопущення ненавмисного маніпулювання:

1) аналіз вимог законодавства, що регулюють питання функціонування ринку електричної енергії та ринку природного газу, з метою забезпечення відповідності внутрішніх процесів та процедур вимогам нормативно-правових актів;

2) розроблення та впровадження внутрішніх політик щодо недопущення маніпулювань або спроб маніпулювань на оптовому енергетичному ринку, у тому числі заборони поширення неперевірених повідомлень (чуток);

3) регулярне навчання персоналу, спрямоване на підвищення обізнаності щодо суті та ризиків маніпулювання або спроб маніпулювання на оптовому енергетичному ринку, а також щодо відповідальності за порушення встановлених заборон щодо маніпулювання або спроб маніпулювання на оптовому енергетичному ринку;

4) запровадження внутрішніх процедур контролю заявок (пропозицій) шляхом впровадження механізмів автоматичних нагадувань та автоматичних або ручних перевірок, або їх комбінації зокрема:

підтвердження правильності їх заповнення/розміщення;

перевірка відповідності заявлених обсягів до режимів роботи установок та фактичному стану установок/об'єктів;

забезпечення здатності учасника покривати власні зобов'язання;

забезпечити своєчасне та правильне подання інформації щодо технічної готовності установок/об'єктів;

5) впровадження технічних запобіжників, таких як системи автоматичного виявлення аномальних, нелогічних або потенційно помилкових заявок (пропозицій) при аналогічних характеристиках стану ринку, його сегменту, ситуаціях/подіях на ринку, а також ринкових умов;

6) впровадження протоколу виправлення помилок, що передбачає негайне скасування або коригування помилкових заявок (пропозицій) після їх виявлення;

7) перевірка поширюваної інформації на предмет її точності, достовірності та відсутності ризику введення ринку в оману;

8) ведення окремого журналу торговельних операцій з оптовими енергетичними продуктами та можливості подальшого аналізу таких операцій;

9) ведення журналу інцидентів з подальшим аналізом причин та відхилень у поведінці;

10) своєчасне інформування інших учасників оптового енергетичного ринку шляхом негайного оприлюднення інсайдерської інформації у вигляді ТРП у розділі "Інша ринкова інформація";

11) повідомлення НКРЕКП про ненавмисні дії, які можуть надавати оманливі сигнали щодо пропозиції, попиту або ціни відповідно до оптового енергетичного продукту.

З практиками європейських регуляторів щодо виявлення маніпулювань на оптовому енергетичному ринку можна ознайомитись у додатку 1 до цих Методичних рекомендацій.

5. Запобігання порушенню встановлених заборон щодо використання інсайдерської інформації

5.1. Поводження з інсайдерською інформацією

5.1.1. Норми частини другої статті 11-1 Закону України "Про ринок електричної енергії" та частини другої статті 57-1 Закону України "Про ринок природного газу" чітко визначають перелік осіб, на яких поширюються наступні заборони щодо неправомірного використання інсайдерської інформації:

вчиняти або робити спробу вчинення на власну користь або на користь інших осіб, прямо чи опосередковано пов'язаних відносинами контролю, правочини, які є оптовими енергетичними продуктами на ринку електричної енергії або на ринку природного газу, яких стосується зазначена інформація, з використанням інсайдерської інформації;

розкривати інсайдерську інформацію (крім оприлюднення або розкриття в межах виконання професійних, трудових (службових) обов'язків та в інших випадках, визначених законом);

на основі інсайдерської інформації надавати рекомендації або спонукати до вчинення правочинів, які є оптовими енергетичними продуктами на ринку електричної енергії або на ринку природного газу, яких стосується така інформація.

Такі заборони означають, що особи, які володіють інсайдерською інформацією, не можуть використовувати, розкривати, передавати наявну інсайдерську інформацію, яка стосується прямо чи опосередковано оптових енергетичних продуктів, до її оприлюднення на платформі інсайдерської інформації.

Поняття "вчиняти або робити спробу вчинення" слід тлумачити таким чином, щоб воно охоплювало також дії, пов'язані з поданням, зміною (коригуванням) та/або скасуванням учасником оптового енергетичного ринку поданих ним пропозицій (заявок) щодо купівлі/продажу або укладання договорів (угод) з оптовими енергетичними продуктами. Тобто поняття "вчиняти або робити спробу вчинення" стосується всіх видів торговельної діяльності, здійснюваної на одному чи кількох оптових енергетичних ринках.

Поняття "розкриття інсайдерської інформації" не слід плутати з поняттям "оприлюднення (розкриття) інсайдерської інформації". Поняття "розкриття інсайдерської інформації" застосовуються до інсайдерської інформації, яка ще не була оприлюднена для необмеженої кількості осіб шляхом розміщення її на платформі інсайдерської інформації, а була розголошена, передана або стала доступною у будь-який спосіб іншим особам.

Поняття "надавати рекомендації або спонукати" слід тлумачити як будь-яку дію, яку вчиняє особа, яка володіє інсайдерською інформацією, для надання іншому учаснику оптового енергетичного ринку прямих чи непрямих сигналів, що можуть впливати на прийняття ним рішень щодо здійснення торговельних операцій з оптовими енергетичними продуктами, яких стосується така інформація.

5.1.2. Порушення встановленої заборони щодо поводження з інсайдерською інформацією може відбуватись коли інсайдерська інформація використовується для купівлі чи продажу оптового енергетичного продукту, до якого така інформація відноситься.

Інсайдерська інформація може охоплювати ті оптові енергетичні продукти, період постачання яких повністю або частково збігається з часом настання подій/обставин чи фактів, що становлять інсайдерську інформацію.

Приклад 1.

Інсайдерська інформація про короткочасну (наприклад, годинну) відсутність потужності може стосуватися внутрішньодобового продукту відповідної години.

Приклад 2.

Інсайдерська інформація про довгострокову відсутність потужності тривалістю у кілька днів або тижнів може впливати як на внутрішньодобові продукти, так і на тижневі, місячні, квартальні та річні форвардні продукти, що охоплюють відповідний період відсутності потужності.

5.1.2. Учасникам оптового енергетичного ринку після ідентифікації інсайдерської інформації рекомендується передбачити та впровадити заходи, які є ключовими елементами системи управління інсайдерською інформацією:

1) розробити та впровадити чіткі правила та порядки оприлюднення інсайдерської інформації, включно з визначенням строків її оприлюднення після виникнення;

2) визначити коло відповідальних працівників та/або осіб учасника оптового енергетичного ринку, відповідальних за оприлюднення інсайдерської інформації;

3) розробити внутрішні правила та інструкції щодо поводження з інсайдерською інформацією, зокрема передбачити вимоги щодо нерозголошення інсайдерської інформації до її оприлюднення, процедури погодження необхідності поширення інсайдерської інформації під час виконання службових обов'язків, а також передбачити винятки щодо оприлюднення (розкриття) інсайдерської інформації, які існують чи можуть існувати за певних умов;

4) визначити, у яких ситуаціях особи учасника оптового енергетичного ринку можуть використовувати інсайдерську інформацію (з метою оцінки ризиків її неправомірного використання);

5) визначити перелік посад/ролей осіб/працівників учасника оптового енергетичного ринку, які можуть мати доступ до інсайдерських даних відповідно до функціональних потреб;

6) вжити всіх можливих заходів для того, щоб будь-яка особа учасника оптового енергетичного ринку була обізнана про відповідальність за порушення встановлених законодавством заборон та зобов'язань щодо поводження з інсайдерською інформацією на оптовому енергетичному ринку;

7) ідентифікувати інсайдерів та скласти списки (реєстри) таких осіб;

8) впровадити технічні та організаційні засоби захисту інсайдерської інформації, обмеження доступу до інсайдерської інформації;

9) вести облік надання доступу інсайдерам до інсайдерської інформації із зазначенням прізвищ та посад таких осіб, дати, часу надання доступу та мети, з якою доступ було надано;

10) забезпечити фіксацію кожного випадку передання та отримання інсайдерської інформації всередині компанії учасника оптового енергетичного ринку;

11) документувати яким чином обробляється інсайдерська інформація;

12) визначити ситуації, які існують або можуть існувати в цілому, де відбувається або може відбутися витік інсайдерської інформації;

13) визначити прогалини в організації поводження з інсайдерською інформацією, які є вразливими для витоку інформації;

14) вживати заходів щодо захисту інсайдерської інформації у всіх випадках незалежно від походження інформації та того, якого учасника вона стосується;

15) запровадити етичні бар'єри;

16) запровадити внутрішній контроль, регулярні перевірки щодо дотримання вимог законодавства та внутрішніх політик, правил та порядків у частині поводження з інсайдерською інформацією, а також процедури інформування про результати таких перевірок та надання пропозицій щодо усунення виявлених недоліків;

17) запровадити періодичні тренінги / навчання щодо поводження з інсайдерською інформацією.

5.1.3. Список інсайдерів може включати наступних осіб учасника оптового енергетичного ринку, а також залучених зовнішніх спеціалістів за договором (контрактом), які мають доступ до фактів, обставин, подій, що можуть кваліфікуватися як інсайдерська інформація:

1) голова правління компанії, генеральний директор, директор, заступник директора, головний бухгалтер або інші члени керівництва компаній;

2) члени наглядової ради;

3) акціонери компанії;

4) керівники та працівники диспетчерських груп, цехів, відділів, служб, дільниць, лабораторій та їх заступники, майстри, інженери та інші посадові особи;

5) підрозділи та працівники підрозділів, відповідальні за оприлюднення інсайдерської інформації;

6) комплаєнс-офіцер;

7) керівники та працівники з інформаційних технологій;

8) менеджери з закупівель, відповідальні за придбання обладнання для електроустановок для виробництва, зберігання, споживання та передачі електричної енергії та/або об'єктів для видобутку, виробництва, зберігання, споживання чи транспортування природного газу або для установок LNG;

9) радники та консультанти;

10) близькі особи осіб зазначених у підпунктах 1 - 6 цього пункту;

11) аудитори, податкові консультанти, інвестиційні аналітики, субпідрядники тощо.

5.1.4. Учаснику оптового енергетичного ринку рекомендується вжити всіх необхідних заходів для забезпечення того, щоб будь-яка особа зі списку інсайдерів письмово підтвердила свою відповідальність за незаконне розголошення інсайдерської інформації та санкції, які застосовуються у разі порушення учасником оптового енергетичного ринку вимог законодавства за порушення встановлених заборон щодо поводження з інсайдерською інформацією на оптовому енергетичному ринку.

5.1.5. Списки інсайдерів мають бути затверджені на рівні внутрішніх розпорядчих документів учасника оптового енергетичного ринку та періодично переглядатись, а також містити принаймні інформацію про:

1) особу, яка має доступ до інсайдерської інформації;

2) посаду особи, яка має доступ до інсайдерської інформації;

3) причину включення цієї особи до списку інсайдерів;

4) тип інсайдерської інформації, до якої отримано доступ;

5) дата та час, коли ця особа отримала доступ до інсайдерської інформації;

6) період доступу до інсайдерської інформації;

7) дата, коли було затверджено список інсайдерів.

Приклад.

Учасник оптового енергетичного ринку може використати таку структуру шаблону для списку інсайдерів:

Прізвище, ім'я, по батькові інсайдера
Посада інсайдера
Структурний підрозділ, у якому працює інсайдер
Підпорядкування (для працівників компанії) інсайдера
Робочий номер телефону та робочі номери мобільних телефонів інсайдера
Особисті та робочі адреси електронної пошти інсайдера
Функція та причина бути інсайдером
Дата та час, коли інсайдер отримав інсайдерську інформацію за типом
Тип доступу інсайдера до інсайдерської інформації (постійний/тимчасовий)
Тип інсайдерської інформації, до якої отримано доступ
Джерело доступу інсайдера до інсайдерської інформації (журнали, бази даних, документи, комп'ютери, інформаційні центри, фахівці, експерти тощо)
Дата та час, коли інсайдеру припинено доступ до інсайдерської інформації
Дата народження інсайдера
Паспортні данні інсайдера
Місце фактичного проживання / місце реєстрації інсайдера (поштовий індекс, населений пункт, адреса, країна)

5.1.6. Список інсайдерів може складатись з розділів постійного та тимчасового списків інсайдерів. Учасник оптового енергетичного ринку має забезпечити захист інформації, що міститься в цьому списку, від доступу сторонніх (зовнішніх) осіб, за винятком НКРЕКП.

До постійного списку інсайдерів можуть включатись особи учасника оптового енергетичного ринку, які зазначені в підпунктах 1 - 10 пункту 5.1.3 цієї глави.

До тимчасового списку інсайдерів можуть включатись зовнішні особи, які протягом визначеного періоду виконують або надають (реалізовують) певні послуги на договірній основі.

5.1.7. Учасникам оптового енергетичного ринку рекомендується забезпечити підписання договорів про нерозголошення інсайдерської інформації з усіма зовнішніми особами (підрядниками або консультантами), які залучаються до реалізації проєктів учасника оптового енергетичного ринку. Такий підхід є важливим у випадках, коли діяльність залучених зовнішніх осіб пов'язана з будівництвом чи модернізацією виробничих об'єктів, проведенням технічних аудитів, розробкою інженерних рішень або іншими етапами, під час яких такі особи можуть мати доступ до стратегічної, комерційно чутливої чи інсайдерської інформації. Такі угоди допомагають захистити інтереси учасника оптового енергетичного ринку, встановлюють чіткі межі використання отриманих даних та зменшують ризики витоку інсайдерської інформації.

5.1.8. Учасникам оптового енергетичного ринку рекомендується забезпечити належне зберігання списку інсайдерів, а також усіх його подальших оновлень, протягом періоду не менше ніж п'ять років з дати його складання (затвердження) або його оновлення.

5.1.9. Учаснику оптового енергетичного ринку рекомендується зосередити свою увагу над впровадженням заходів щодо відстеження використання інсайдерської інформації до часу її оприлюднення з метою мінімізації ризиків витоку інсайдерської інформації або її неправомірного використання.

До таких заходів можуть належати:

фіксація та відображення потоків інсайдерської інформації;

запровадження контролю доступу до інсайдерської інформації, з фіксацією всіх випадків перегляду, передачі або модифікації інформації;

ведення журналу обліку осіб, включених до списку інсайдерів, із зазначенням дати та часу отримання ними відповідної інформації;

документування впроваджених етичних бар'єрів;

запровадження періодичних або систематичних перевірок дотримання внутрішніх правил та процедур, з обов'язковим документуванням розгляду інцидентів, а також описом вжитих заходів і посилення внутрішніх процедур.

5.1.10. У залежності від специфіки діяльності учасників оптового енергетичного ринку, їх організаційної структури, розміру, масштабу діяльності та торгової стратегії для практичної реалізації встановлених законодавством вимог щодо поводження з інсайдерською інформацією учаснику оптового енергетичного ринку рекомендується впровадити відповідні процедури, правила, політики та засоби, спрямовані на належне поводження з інсайдерською інформацією.

Варіант 1. Регламентована процедура.

Процедура може передбачати такі етапи:

1. Аудит нормативних вимог, що включає проведення аналізу вимог законодавства, у частині, що регулює питання інсайдерської інформації, для визначення обов'язків компанії.

2. Класифікація інформації та даних, що включає визначення категорії інформації (даних), яка може бути віднесена до інсайдерської.

3. Формування списку інсайдерів.

4. Навчання співробітників з метою обізнаності щодо суті та значення інсайдерської інформації, правил її оброблення та використання.

5. Контроль доступу, що включає встановлення механізмів обмеження доступу, реєстрації фактів передачі та використання інсайдерської інформації.

Варіант 2. Внутрішня комплаєнс політика.

Процедура може передбачати такі етапи:

1. Аудит нормативних вимог, що включає проведення аналізу вимог законодавства, зокрема в частині, що регулює питання інсайдерської інформації, для визначення обов'язків компанії.

2. Розробка внутрішніх правил, стандартів, кодексів, регламентів, інструкцій тощо, у тому числі щодо поводження з інсайдерською інформацією.

3. Навчання співробітників, що включає проведення регулярних тренінгів з метою обізнаності щодо інсайдерської інформації, її суті та значення, правил її оброблення та використання.

4. Створення процедур щодо ідентифікації, використання та зберігання інсайдерської інформації.

5. Формування списку інсайдерів.

5. Призначення комплаєнс-офіцера.

6. Здійснення системного нагляду та контролю за дотриманням вимог законодавства та комплаєнс політики.

7. Виявлення та реагування, зокрема шляхом визначення механізмів повідомлення про підозру за неправомірне поводження з інсайдерською інформацією або витік інформації, проведення внутрішніх розслідувань у зв'язку з повідомленням про підозру, звітування керівництву про вжиті заходи та наслідки проведеного провадження.

Варіант 3. Автоматизована система визначення.

Технічні рішення можуть передбачати:

1. Інтеграцію IT-інструментів шляхом використання спеціалізованого програмного забезпечення для моніторингу інформаційних потоків і визначення чутливих даних.

2. Алгоритми аналізу, за допомогою яких визначається інформація, що відповідає критеріям інсайдерської та автоматично класифікується як інсайдерська.

3. Система сповіщень. Автоматичне інформування комплаєнс-офіцера або підрозділу безпеки у разі виявлення ризикових дій або порушення правил доступу до інформації.

4. Контроль доступу. Запровадження технічних механізмів обмеження доступу до інсайдерської інформації з фіксацією всіх випадків перегляду, передачі або модифікації інформації. Такі заходи також можуть включати шифрування електронних листів, USB-накопичувачів та інших знімних носіїв.

5.2. Винятки щодо поводження з інсайдерською інформацією

5.2.1. Відповідно до частини шостої статті 11-1 Закону України "Про ринок електричної енергії", частини шостої статті 57-1 Закону України "Про ринок природного газу" та пункту 3.3 Вимог доброчесності особам, які володіють інсайдерською інформацією не забороняється здійснювати правочини (операції) з оптовими енергетичними продуктами:

1) коли учасник оптового енергетичного ринку здійснив правочини (операції) з купівлі/продажу оптових енергетичних продуктів до того, як отримав доступ до інсайдерської інформації. При цьому після отримання доступу до інсайдерської інформації учасник оптового енергетичного ринку не змінював умови таких правочинів (операцій) (ціну, обсяг, строки, умови переходу прав власності, вибіркове відкликання заявок (пропозицій));

2) коли учасник оптового енергетичного ринку здійснив правочини (операції) з купівлі/продажу оптових енергетичних продуктів, спрямовані лише на покриття фактичних фізичних втрат ресурсів, що виникли через раптові технічні збої у виробництві електричної енергії або видобутку (підготовки)/виробництва природного газу, якщо через такі збої учасник оптового енергетичного ринку не може виконати свої договірні зобов'язання і не мають інших способів компенсувати втрати;

3) коли учасник оптового енергетичного ринку здійснив правочини (операції) з купівлі/продажу оптових енергетичних продуктів за погодженням з оператором системи передачі з метою дотримання вимог безпечної та надійної роботи системи або з оператором газотранспортної системи з метою забезпечення безпечної та безперебійної роботи газотранспортної системи;

4) коли дії учасника оптового енергетичного ринку відповідають вимогам законодавства під час виникнення надзвичайної ситуації або втручання в ринкові механізми органів державної влади з метою забезпечення безпеки постачання електричної енергії та природного газу.

5.2.2. Законодавством передбачено, що у виключних випадках учасник оптового енергетичного ринку:

може бути звільнений від оприлюднення інсайдерської інформації (лише щодо операцій, які визначені абзацом другим пункту 2 частини шостої статті 11-1 Закону України "Про ринок електричної енергії", підпунктом а) пункту 2 частини шостої статті 57-1 Закону України "Про ринок природного газу" та абзацом другим підпункту 2 пункту 3.3 Вимог доброчесності);

може відтермінувати оприлюднення (розкриття) інсайдерської інформації.

5.2.3. У разі здійснення операції з купівлі/продажу оптових енергетичних продуктів, спрямованої виключно на покриття фактичних фізичних втрат ресурсів, що виникли через раптові незаплановані технічні збої у системах/одиницях/установках виробництва електричної енергії або видобутку (підготовки)/виробництва природного газу, і внаслідок яких учасник оптового енергетичного ринку не може виконати свої договірні зобов'язання і не має інших способів компенсувати втрати, передбачається подання до НКРЕКП повідомлення про звільнення від оприлюднення (розкриття) інсайдерської інформації (далі - Повідомлення про звільнення) за формою, наведеною в додатку 1 до Вимог доброчесності.

Повідомлення про звільнення обов'язково має містити інформацію про найменування установки, що зазнала раптових незапланованих технічних збоїв, її встановлену та недоступну потужність, дати недоступності таких установок, включаючи години, а також деталі угоди, укладеної для покриття фізичних втрат, спричинених внаслідок незапланованих технічних збоїв у системах/одиницях виробництва електричної енергії або системах/установках видобутку (виробництва) природного газу.

У зазначених випадках інформація щодо таких правочинів (операцій) подається учасником оптового енергетичного ринку до НКРЕКП невідкладно, але не пізніше наступного робочого дня після їх здійснення, у порядку згідно з нормами, визначеними абзацами другим, четвертим - сьомим підпункту 2 пункту 3.3 Вимог доброчесності.

Звільнення від оприлюднення інсайдерської інформації діє протягом часу, коли учасник оптового енергетичного ринку фактично не може виконувати свої договірні зобов'язання через незаплановані технічні збої у системах/одиницях/установках виробництва електричної енергії або видобутку (підготовки)/виробництва природного газу. Будь-які наступні правочини (операції), які не стосуються обсягу покриття миттєвої фізичної втрати, не підпадають під дію цього винятку.

При цьому обов'язок з надання Повідомлення про звільнення до НКРЕКП не звільняє учасника оптового енергетичного ринку від зобов'язань щодо оприлюднення (розкриття) інсайдерської інформації у порядку та у строки, визначені пунктами 4.1 та 4.9 Вимог доброчесності.

5.2.4. Якщо учасник оптового енергетичного ринку володіє інсайдерською інформацією щодо об'єктів критичної інфраструктури, що належать йому або його материнській компанії чи пов'язаному з ним суб'єкту господарювання, або за які такий учасник оптового енергетичного ринку несе відповідальність, і така інформація одночасно відповідає чутливій інформації щодо захисту критичної енергетичної інфраструктури, то такий учасник оптового енергетичного ринку під власну відповідальність має право відтермінувати оприлюднення такої інсайдерської інформації.

Повідомлення про відтермінування оприлюднення інсайдерської інформації разом з обґрунтуванням такого відтермінування подається у порядку та за формою, визначеними пунктом 4.15 Вимог доброчесності.

Водночас таке виключення застосовується лише до інформації, що дійсно має статус чутливої, і не може поширюватися на всю інсайдерську інформацію, що стосується критичної інфраструктури. Якщо інформація не підпадає під категорію чутливої інформації щодо захисту критичної енергетичної інфраструктури, обов'язок учасника щодо її розкриття залишається чинним.

Перш ніж приймати рішення про тимчасове неоприлюднення інсайдерської інформації учаснику оптового енергетичного ринку, з метою забезпечення доброчесності та прозорості на оптовому енергетичному ринку, рекомендується підтвердити, що:

негайне оприлюднення інсайдерської інформації може реально призвести до пошкодження або знищення об'єктів критичної інфраструктури чи іншим чином становити загрозу його законним інтересам, зокрема призводити до потенційних ризиків для безпеки його об'єктів чи персоналу, порушення фінансової чи комерційної стабільності, ускладнення чи зриву поточних переговорних процесів, а також до інших негативних наслідків, що можуть суттєво вплинути на його діяльність або виконання договірних зобов'язань;

відтермінування не створюватиме хибного уявлення про ситуацію на оптовому енергетичному ринку та не вводитиме інших учасників оптового енергетичного ринку та суспільство в оману;

конфіденційність інформації щодо об'єктів критичної інфраструктури до моменту її оприлюднення (розкриття) буде забезпечена на належному рівні;

не використовуватиме інформацію щодо об'єктів критичної інфраструктури для вчинення або спроби вчинення на власну користь, або на користь інших осіб, прямо чи опосередковано пов'язаних відносинами контролю, правочинів (операцій) з оптовими енергетичними продуктами, або надаватиме рекомендації, або не спонукатиме до вчинення правочинів (операцій) з оптовими енергетичними продуктами, або не розкриватиме інсайдерську інформацію.

5.2.5. Учаснику оптового енергетичного ринку рекомендується встановити чіткі критерії та порядок для віднесення інформації до категорії "чутливої щодо захисту критичної енергетичної інфраструктури".

5.2.6. З метою недопущення порушення вимог законодавства щодо заборон та зобов'язання щодо поводження з інсайдерською інформацією на оптовому енергетичному ринку учасникам оптового енергетичного ринку рекомендується використовувати нижченаведену таблицю.

Умова перевірки	Предмет перевірки	Відповідність предмету перевірки
		Відповідає	Не відповідає
I. Операції здійснені до отримання інсайдерської інформації	1. Операція виконана до моменту отримання доступу до інсайдерської інформації
	2. Після отримання доступу до інсайдерської інформації умови операцій не змінювалися (ціна, обсяг, строки, умови переходу прав власності, вибіркове відкликання заявок)
II. Операції були спрямовані на покриття фізичних втрат	1. Втрати виникли через раптові технічні збої у виробництві електричної енергії або видобутку (підготовки)/виробництва природного газу
	2. Інших способів покриття цих фізичних втрат немає, а обсяг операцій відповідає тільки фактичним фізичним втратам
III. Операції погоджені з оператором систем (ОСП або ОГТСУ)	1. Дії з правочинами (операціями) виконані за погодженням з ОСП або оператором ГТС з метою дотримання вимог безпечної та надійної роботи системи/ з метою забезпечення безпечної та безперебійної роботи газотранспортної системи
IV. Дії відповідають законодавству під час надзвичайних ситуацій або втручання органів влади в ринкові механізми	1. Виникла надзвичайна ситуація або втручання органів влади
	2. Дії відповідають законодавству
	3. Метою було забезпечення безпеки постачання електричної енергії та природного газу
	4. Ринкові механізми тимчасово повністю або частково зупиняються
	5. Орган, уповноважений на прийняття рішень у разі виникнення надзвичайних ситуацій, оприлюднив інформацію про загрозу виникнення або виникнення надзвичайної ситуації

5.3. Впровадження етичних бар'єрів

5.3.1. З метою належного захисту інсайдерської інформації та недопущення її несанкціонованого обміну/витоку, що може призвести до неправомірного використання під час здійснення господарсько-торговельної діяльності на оптовому енергетичному ринку, учаснику оптового енергетичного ринку рекомендується впровадити комплекс ефективних інформаційних бар'єрів (етичних стінок) між структурними підрозділами, діяльність яких пов'язана з різними функціональними напрямами діяльності компанії.

Вкрай важливим є встановлення інформаційних бар'єрів між співробітниками структурних підрозділів, відповідальних за прийняття рішень щодо участі у правочинах (операціях) з оптовими енергетичними продуктами та особами/співробітниками структурних підрозділів, що володіють інсайдерською інформацією.

5.3.2. Інформаційні бар'єри мають забезпечувати унеможливлення доступу працівників, відповідальних за прийняття рішень щодо участі у правочинах (операціях) з оптовими енергетичними продуктами, до інсайдерської інформації, що стосується таких продуктів, до моменту її офіційного оприлюднення (розкриття).

5.3.3. Бар'єри можуть встановлюватися як шляхом фізичного відокремлення відповідних структурних підрозділів, так і через технічні та організаційні механізми обмеження доступу до інсайдерської інформації, що стосуються оптових енергетичних продуктів.

Фізичне відокремлення може бути реалізоване шляхом розміщення посадових осіб, які приймають рішення щодо участі в правочинах (операціях) з оптовими енергетичними продуктами в окремих приміщеннях (кімнатах, кабінетах, будівлях) від місць розташування осіб/структурних підрозділів, що володіють інсайдерською інформацією.

Технічні та організаційні механізми обмеження доступу до інсайдерської інформації можуть передбачати заборони:

щодо передчасної комунікації (усної чи письмової) з питань використання інсайдерської інформації під час здійснення торгових операцій з оптовими енергетичними продуктами, яких стосується ця інформації;

щодо суміщення посад між співробітниками структурних підрозділів, відповідальних за прийняття рішень щодо участі у правочинах (операціях) з оптовими енергетичними продуктами та особами/працівниками структурних підрозділів, що володіють інсайдерською інформацією;

включення до списку інсайдерів працівників, відповідальних за прийняття рішень щодо участі у правочинах (операціях) з оптовими енергетичними продуктами.

5.3.4. Учаснику оптового енергетичного ринку рекомендується встановити на рівні внутрішніх процедур, регламентів та механізмів контролю чітку заборону щодо доступу посадових осіб, які приймають рішення щодо участі в правочинах (операціях) з оптовими енергетичними продуктами до інсайдерської інформації до моменту її оприлюднення (розкриття) у спосіб, передбачений законодавством та/або внутрішніми документами.

5.3.5. Учаснику оптового енергетичного ринку рекомендується запровадити регулярні та систематичні перевірки дотримання зазначених процедур та забезпечити документування всіх виявлених інцидентів, порядку їх розгляду та заходів, ужитих учасником оптового енергетичного ринку для усунення порушень і підвищення надійності встановлених процедур.

Незалежно від характеру та обсягу застосованих заходів учаснику оптового енергетичного ринку доцільно документально підтверджувати механізми та внутрішні гарантії, які забезпечують недопущення використання інсайдерської інформації у торговельній діяльності до моменту її офіційного оприлюднення.

З практиками європейських регуляторів щодо виявлення порушень поводження з інсайдерською інформацією на оптовому енергетичному ринку можна ознайомитись у додатку 2 до цих Методичних рекомендацій.

6. Комплаєнс системи

6.1. З метою забезпечення дотримання вимог нормативно-правових актів, що регулюють функціонування оптових енергетичних ринків, а також положень внутрішніх політик і процедур учасника оптового енергетичного ринку, та уникнення ризиків вчинення правопорушень на оптових енергетичних ринках учасник оптового енергетичного ринку може розробити та впровадити комплаєнс систему або удосконалити існуючу, яка комплексно охопить організаційні, технічні, процедурні та контрольні заходи, спрямовані на ідентифікацію, управління, моніторинг, аналіз та мінімізацію ризиків недотримання учасниками оптового енергетичного ринку вимог законодавства щодо доброчесності та прозорості на оптовому енергетичному ринку.

6.2. Основними завданнями комплаєнс системи можуть бути:

впровадження комплаєнс політики та принципів компанії, яких повинні дотримуватися працівники учасника оптового енергетичного ринку для забезпечення відповідності діяльності компанії та її співробітників зовнішнім (нормативно-правові акти, зокрема щодо доброчесності та прозорості на оптовому енергетичному ринку) і внутрішнім (внутрішні політики, правила, процедури, інструкції тощо) вимогам, нормам та правилам;

створення ефективної системи управління комплаєнс ризиками, що включає ідентифікацію, оцінку та управління ризиками, пов'язаними з недотриманням правил;

впровадження найкращих практик поведінки на оптовому енергетичному ринку;

визначення уповноваженої особи (комплаєнс-офіцера), що відповідальна за впровадження та функціонування комплаєнс системи;

забезпечення належного поводження з інсайдерською інформацією, її своєчасного та точного оприлюднення згідно з вимогами законодавства;

забезпечення інформаційної безпеки та захисту інформації з обмеженим доступом;

визначення ключових ролей та обов'язків структурних підрозділів компанії;

здійснення контролю за дотриманням працівниками учасника оптового енергетичного ринку вимог законодавства у сфері функціонування ринку електричної енергії та/або функціонування ринку природного газу, а також положень внутрішніх політик і процедур учасника оптового енергетичного ринку, у всіх процесах компанії;

недопущення конфлікту інтересів;

сприяння формуванню етичних стандартів поведінки працівників учасника оптового енергетичного ринку, дотримання корпоративної (ділової) етики та чесної взаємодії з іншими учасниками оптового енергетичного ринку;

навчання та підвищення обізнаності працівників;

забезпечення документального контролю та внутрішньої звітності щодо поводження з інсайдерською інформацією та дотримання вимог законодавства;

мінімізація ризиків маніпулювання чи спроб маніпулювання на оптовому енергетичному ринку з боку працівників учасника оптового енергетичного ринку;

тощо.

6.3. При запровадженні комплаєнс системи ключовою є функція уповноваженої особи, відповідальної за дотримання компанією законодавчих та внутрішніх правил, а також етичних стандартів, - комплаєнс-офіцера.

Учаснику оптового енергетичного ринку рекомендується на рівні розпорядчих документів компанії призначити комплаєнс-офіцера, що забезпечуватиме:

розробку, впровадження та підтримання комплаєнс політики учасника оптового енергетичного ринку;

розробку та впровадження системи управління ризиками, а також здійснення управління ризиками (ідентифікація, моніторинг, аналіз та контроль ризиків стосовно комплаєнсу (наприклад, щодо порушення конфіденційності, конфлікту інтересів, толерантності до корупції тощо));

організацію систематичного контролю за дотриманням працівниками учасника оптового енергетичного ринку вимог законодавства у сфері функціонування ринку електричної енергії та/або функціонування ринку природного газу й внутрішніх встановлених правил, процедур, політик компанії;

проведення внутрішніх розслідувань у разі виявлення чи повідомлень про можливі порушення чи корупційні випадки;

комунікацію та співпрацю з НКРЕКП;

підготовку та оновлення внутрішніх політик, правил і процедур учасника оптового енергетичного ринку для забезпечення недопущення порушення вимог законодавства щодо доброчесності та прозорості на оптовому енергетичному ринку та визначення чітких повноважень щодо дій працівників під час здійснення правочинів (операцій) з оптовими енергетичними продуктами за певних ситуацій та ринкових обставин;

проведення внутрішніх аудитів та оцінки комплаєнс ризиків;

проведення навчань та консультувань працівників учасника оптового енергетичного ринку щодо правил та процедур, яких вони мають дотримуватися при поводженні з інсайдерською інформацією;

звітування керівництву учасника оптового енергетичного ринку про вжиті дії та наслідки проведених заходів.

Форма та обсяг компетенції комплаєнс-офіцера може залежати від структури та розміру учасника оптового енергетичного ринку.

Для ефективної роботи комплаєнс-офіцер повинен мати певний рівень незалежності від інших підрозділів компанії.

6.4. Впровадження учасником оптового енергетичного ринку комплаєнс системи може сприяти створенню свідомої культури дотримання правил і відповідальності за виконання законів та нормативів, що регулюють функціонування оптових енергетичних ринків.

6.5. Рекомендується, щоб учасник оптового енергетичного ринку провів оцінку доцільності впровадження комплаєнс системи, що дозволяє визначити оптимальну конфігурацію системи, забезпечити її адаптацію до конкретних умов діяльності та сприяти підвищенню ефективності, прозорості та надійності функціонування на оптовому енергетичному ринку. При цьому доцільно враховувати специфіку, розмір та масштаб діяльності учасника оптового енергетичного ринку.

Додаток 1

Досвід європейських регуляторів
щодо виявлення маніпулювань на оптовому енергетичному ринку

I. Іспанія.

(Справа SNC/DE/0046/14, https://www.cnmc.es/expedientes/sncde004614)

24 листопада 2015 року іспанський регулятор CNMC (Comision Nacional de los Mercados y la Competencia) оштрафував Iberdrola Generacion (Iberdrola) на 25 млн євро за маніпулювання іспанським оптовим ринком електроенергії.

Суть порушення.

CNMC виявила, що в період з 30 листопада по 23 грудня 2013 року Iberdrola (виробник електричної енергії) бере участь у стратегії підвищення цін на ринку шляхом штучного утримання доступної потужності своїх гідроелектростанцій (Дуеро, Сіл і Тахо), що є практикою маніпулювання ринком.

Факти.

Починаючи з 30.11.2013, Iberdrola пропонує до продажу електричну енергію на ринку "на добу наперед" у ціновому діапазоні від 70 - 80 євро/МВт*год, що перевищує щоденну ринкову ціну. Незважаючи на ринкові події, що складались на РДН до 24.12.2013, Iberdrola продовжує кожного дня підвищувати свої цінові пропозиції в діапазоні до 100 - 120 євро/МВт*год, які акцептуються частково. Iberdrola суттєво скорочує обсяг виробництва попри високі ціни, які складались на ринку. При цьому цінові заявки значно перевищують витрати, пов'язані з виробництвом. Рівень водних ресурсів водосховищ у цей період був вищим ніж існував у попередні роки, а обсяг виробництва гідроагрегатів Iberdrola у період з 30.11.2013 по 23.12.2013 був значно нижчим ніж за аналогічні роки.

Поряд з цим зобов'язання Iberdrola щодо продажу електричної енергії за двосторонніми договорами були несуттєвими, ціна договорів яких складала до 50 євро/МВт*год. Стратегія Iberdrola була спрямована на створення умов для входу на ринок більш дорогих ТЕС, що дозволило б забезпечити вищу ціну на ринку ніж та, яка могла б виникнути за конкурентних умов.

CNMC зробила висновок, що невиправдані дії Iberdrola стосовно утримання потужності призвели до збільшення ринкової ціни приблизно на 7 євро/МВт*год, що принесло вигоду Iberdrola з інфрамаргінальними витратами. Оцінений додатковий дохід для Iberdrola становив близько 21,5 млн євро за період з 30.11.2013 по 23.12.2013 - близько 9 % від її доходу на ринку "на добу наперед" за цей період.

II. Велика Британія

(https://www.ofgem.gov.uk/decision/edf-energy-thermal-generation-limited-agrees-pay-ps6-million-breaching-wholesale-energy-market-regulations)

Суть порушення.

Регулятор енергетичних ринків у Великій Британії Ofgem виявив, що протягом понад двох років (з вересня 2017 року по березень 2020 року) компанія EDF Energy (Thermal Generation) Limited (EDF ETG) надавала Національному оператору електричної системи (NESO) технічні дані, які невірно відображали справжні можливості її електростанції, а також обсяг електричної енергії, яку вона могла постачати.

Факти.

Ofgem встановив, що EDF ETG часто завищувала мінімальний обсяг електричної енергії, відомий як Ліміт стабільного експорту (SEL), який, за її твердженнями, могла постачати її електростанція West Burton B (WBB). EDF ETG робила це в ті періоди, коли станція не планувала виробляти електричну енергію. У багатьох випадках це призводило до того, що NESO доводилося закуповувати у станції, яка залучалась для балансування системи, більше електричної енергії ніж було фактично потрібно для цього балансування.

Також встановлено, що EDF ETG не враховувала, що її підхід призведе до збільшення загальних витрат на балансування для NESO. Натомість EDF ETG вважала, що, намагаючись відшкодувати свої постійні витрати за рахунок більшого обсягу, її підхід дозволить запропонувати NESO їй нижчі ціни.

Ofgem встановив, що, надаючи "хибні або оманливі сигнали" щодо постачання оптових енергетичних продуктів, EDF ETG порушила статтю 5 REMIT (заборона маніпулювання ринком), а також вимоги Мережевого кодексу, який визначає технічні вимоги, яких повинні дотримуватися виробники під час підключення до національної системи передачі електроенергії та її використання. Це стосується технічних даних, відомих як "динамічні параметри", які виробники подають до ESO і які повинні "обґрунтовано відображати очікувані фактичні робочі характеристики" генеруючого блока.

Компанія EDF ETG визнала, що мало місце ненавмисне порушення Мережевого кодексу та статті 5 REMIT, і вжила оперативних заходів для запобігання будь-якому повторенню. Компанія також погодилася сплатити 6 мільйонів фунтів стерлінгів до добровільного фонду відшкодування Ofgem.

III. Нідерланди

(справа ACM/22/180065 https://www.acm.nl/en/publications/eneco-energy-trade-takes-measures-following-acms-investigation-incorrect-market-order)

Суть порушення.

Нідерландське управління з питань споживачів та ринків (ACM) у межах розслідування щодо порушення статті 5 REMIT, вчиненого 07 березня 2022 року компанією Eneco Energy Trade BV (EET), встановило факт неправильного розміщення заявки на газовій біржі ICE Endex під час балансування на газовому ринку Gasunie Transport Services (GTS, національний оператор газотранспортної системи в Нідерландах).

Факти.

Станом на ранок 07 березня 2022 року газова система перебувала у стані дисбалансу, у зв'язку з чим GTS відповідно до встановленої процедури провів дві дії з балансування системи шляхом купівлі газу на газовій біржі ICE Endex.

Під час балансування енергетичний трейдер Eneco Energy Trade (EET) розмістив помилкову заявку з ціною, яка була в десять разів вищою за очікувану. Зокрема, під час першої дії з балансування EET було запропоновано до продажу 500 МВт·год газу за ціною 2450 євро за МВт·год, замість 245 євро за МВт·год.

Послідовність дій EET під час першої дії з балансування була такою:

1. О 08:12:05 EET розміщує неактивну заявку з ціною 219 євро за МВт·год обсягом 500 МВт·год.

2. О 08:12:41 EET розміщує неактивну заявку з ціною 229 євро за МВт·год обсягом 500 МВт·год.

3. О 08:12:59 EET розміщує неактивну заявку з ціною 259 євро за МВт·год обсягом 300 МВт·год.

4. О 08:21:18 EET активує заявку, згадану в пункті 1. Ціна становить 219 євро за МВт·год обсягом 500 МВт·год.

5. О 08:21:18 EET активує пропозицію, згадану в пункті 2. Ціна становить 229 євро за МВт·год обсягом 500 МВт·год.

6. О 08:21:20 EET активує пропозицію, згадану в пункті 3. Ціна становить 259 євро за МВт·год обсягом 300 МВт·год.

7. О 08:21:31 EET змінює активне замовлення, згадане в пункті 4, шляхом зміни ціни заявки з 219 євро за МВт·год до 2450 євро за МВт·год при обсязі 500 МВт·год.

Під час першої дії з балансування GTS акцептував усі 20 поданих заявок, включно із заявкою EET обсягом 500 МВт·год за ціною 2450 євро за МВт·год, яка була значно вищою за ціни інших заявок, що коливалися в межах від 229 до 650 євро за МВт·год. Середньозважена ціна за результатами першої дії з балансування становила 409,70 євро за МВт·год.

Оскільки під час першої дії газова система все ще перебувала в дисбалансі, GTS застосував другу дію з балансування.

Результати виконання GTS кожної операції, включно з ціною та обсягом у межах першої дії, були доступні всім учасникам ринку, за винятком учасника ринку, який розмістив відповідну заявку. Ситуація під час першої дії з балансування вплинула на подальшу поведінку інших учасників ринку, які під час другої дії почали розміщувати заявки з високими цінами.

Під час другої дії з балансування GTS акцептував усі 28 поданих заявок за високими цінами, які коливалися в межах від 335 до 3000 євро за МВт·год. Середньозважена ціна за результатами другої дії з балансування становила 1414,04 євро за МВт·год.

Дії EET спричинили ефект зростання цін унаслідок помилкової заявки, що створило оманливий сигнал для ринку.

У ході розслідування EET визнав, що 07 березня 2022 року допустив операційну помилку, зокрема не видалив свою заявку, яка створювала оманливий сигнал щодо цін на оптовому енергетичному ринку.

Розслідування ACM встановило, що EET одразу виявив помилку, пов'язану з веденням зайвого цифрового знаку ("0"), але не вжив жодних коригувальних заходів та не повідомив інших учасників ринку шляхом термінового ринкового повідомлення про надмірно високу ціну, запропоновану внаслідок операційної помилки. Оскільки EET не вжив відповідних заходів, інші учасники ринку пропонували газ за аналогічно високими цінами під час наступної дії з балансування.

Дослідження ACM також показало, що EET отримав фінансову перевагу завдяки високим цінам у двох балансуючих діях. За підсумками розслідування EET зобов'язався вжити заходів для запобігання подібним помилкам у майбутньому та повернути 2,4 мільйона євро, отриманих унаслідок операційної помилки.

Додаток 2

Досвід європейських регуляторів
щодо виявлення порушень поводження з інсайдерською інформацією на оптовому енергетичному ринку

I. Франція

(https://www.legifrance.gouv.fr/jorf/id/JORFTEXT000045743795)

25 квітня 2022 року Комітет з врегулювання спорів та санкцій (CoRDiS) французького регулятора CRE ухвалив рішення у справі щодо компанії Electricity de France (EDF), якій інкримінували порушення статей 3 та 4 Регламенту REMIT та наклав штраф у розмірі 500000 євро.

Суть порушення.

CRE встановила, що EDF не оприлюднила інсайдерську інформацію щодо вимоги ядерного регулятора ASN провести додаткові перевірки низки ядерних реакторів та застосувала таку інформацію (prudence margin) у своїй стратегії хеджування на ф'ючерсному ринку.

Також EDF здійснювала торговельні операції через свої дочірні компанії EDF Trading Limited (EDFT) та EDF Trading Markets Limited (EDFM) у періоди, коли володіла цією нерозкритою інформацією. Такі дії були кваліфіковані CRE як інсайдерська торгівля та, частково, як маніпулювання ринком відповідно до REMIT.

Факти.

17.10.2016 EDF листом повідомляє ASN про своє рішення провести тримісячні додаткові перевірки на ядерних блоках Civaux 1, Fessenheim 1, Tricastin 2 та 4, Gravelines 4. Така інформація могла суттєво вплинути на ринок, але була оприлюднена лише 18.10.2016 о 14:24.

У період між 17.10.2016 12:00 та моментом публікації інформації EDF через EDF Trading здійснила ряд операцій на ф'ючерсному ринку (контракти з поставкою у 2017 році). CRE встановила, що ці операції були здійснені під час володіння нерозкритою інсайдерською інформацією, що є інсайдерською торгівлею.

Разом з цим EDF застосовувала внутрішню prudence margin, що змінювала її ф'ючерсні позиції та могла впливати на ціни продуктів з поставкою у 2017 році.

Для частини операцій, пов'язаних із подіями 17 - 18 жовтня 2016 року, CRE визначила, що EDF отримала значну вигоду.

Ураховуючи ці факти CRE дійшов висновку, що EDF порушила вимоги статті 4 REMIT, не оприлюднивши інсайдерську інформацію своєчасно, порушила статтю 3 REMIT, здійснивши торговельні операції під час володіння інсайдерською інформацією, та частково порушила вимоги статті 5 REMIT (маніпулювання ринком) через застосування prudence margin, яка могла створювати оманливе уявлення про баланс попиту і пропозиції.

II. Велика Британія

(https://www.ofgem.gov.uk/press-release/ofgem-fines-sse-ps206-million-failing-publish-inside-information-about-wholesale-energy-market)

У вересні 2020 року Регулятор енергетичних ринків у Великій Британії Ofgem ухвалив рішення у справі щодо компанії Utility SSE, якій інкримінували порушення статей 3 та 4 Регламенту REMIT та наклав штраф у розмірі 2000000 фунтів стерлінгів (70 % початкового штрафу).

Суть порушення.

Ofgem прийшов висновку, що 22 березня 2016 року Utility SSE мала інформацію, яка мала "точний" характер і яка, якби вона була оприлюднена, могла б суттєво вплинути на ринкові ціни.

Факти.

03 лютого 2016 року, компанія оголосила, що проводила консультації щодо припинення комерційної експлуатації трьох з чотирьох своїх генеруючих установок на вугільній електростанції Fiddler's Ferry і що вона очікує, що "три установки, ймовірно, закриються до 01 квітня 2016 року".

22 березня 2016 року Utility SSE підписала необов'язкові Головні умови для річного контракту про надання допоміжних послуг National Grid (Національна мережа) з 01 квітня 2016 року, що охоплює будь-який із трьох доступних блоків, які планується закрити на Fiddler's Ferry до 01 квітня 2016 року та прийняла рішення зберегти пропускну здатність на вході (ПЗВ) для Fiddler's Ferry у розмірі 1455 МВт, що еквівалентно потужності трьох блоків, на 2016/17 рік.

30 березня 2016 року Utility SSE підписала контракт на надання допоміжних послуг для National Grid і оголосила, що вона забезпечила однорічний контракт на надання допоміжних послуг для National Grid з 01 квітня 2016 року, який охоплює будь-який із трьох доступних блоків, запланованих до закриття на Fiddler's Ferry що він прийняв рішення зберегти ПЗВ для Fiddler's Ferry на рівні 1455 МВт, що еквівалентно потужності трьох блоків на 2016/17 рік; і (3) що Компанія виставить усю або частину потужності Fiddler's Ferry на будь-який ринковий аукціон потужності 2017/18.

OFGEM виявив, що Utility SSE мала інформацію, яка: мала "точний" характер і яка, якби вона була оприлюднена, могла б суттєво вплинути на ціни. Зокрема, OFGEM дійшов висновку, що інформація про події 22 березня 2016 року була внутрішньою інформацією для цілей статті 2(1) REMIT і мала бути розкрита Utility SSE: "Компанія підписала необов'язкові угоди про надання допоміжних послуг National Grid на Електростанції Fiddler's Ferry з 01 квітня 2016 року. Компанія також прийняла рішення зберегти ПЗВ для станції 1455 МВт, що еквівалентно потужності трьох блоків, на 2016/17. Отже, три блоки, за умови успішного завершення переговорів щодо контракту на допоміжні послуги, ймовірно, залишалися б відкритими".

Розслідування показало, що хоча Utility SSE й розглядала питання про те, чи володіла вона інсайдерською інформацією станом на 22 березня 2016 року, вона не дійшла правильного висновку та не опублікувала інформацію в цю дату. У ході розслідування Ofgem не знайшов доказів того, що SSE діяла недобросовісно. Нездатність Utility SSE своєчасно та ефективно опублікувати інсайдерську інформацію призвела до того, що учасники ринку торгували протягом чотирьох робочих днів, маючи хибне враження про наявність поставок на ринку електроенергії Великої Британії.